投资要点：
　　细分行业：
　　AIDC电气设备：关注产业链景气兑现。本周潍柴重机发布业绩预告，再次验证了国内AIDC产业链高景气，建议从价格、渗透率和出海三个维度出发寻找景气环节，关注柴发、HVDC、服务器电源等环节景气兑现带来的机遇。
　　机器人：越疆机器人开启量产交付，继续重视华为与小米机器人产业链。越疆科技在日本举办发布会，发布高速协作机器人CR 30H，可实现30公斤负载，关节速度达300°/秒，满载抖动幅值<0.3mm，本次发布会也开启人形机器人Dobot Atom批量交付。从投资角度依然建议关注华为与小米产业链，华为可能提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型，且华为云不做机器人本体，把机器人本体交给合作伙伴，与华为机器人合作的机器人公司，成长路径有望参考新能车中华为鸿蒙智行产业链公司。
　　固态电池：国内外产业化加速，设备率先受益。自2024年下半年以来，固态电池领域催化事件频发，推动锂电板块整体景气度回升。当前下游新能源车销量保持高增长态势，固态电池产业化进程的不断推进，预计相关催化频发，锂电板块盈利端修复与估值提升的预期愈发明确。在国家政策的强力支持背景下，产业链各环节企业相继发布全固态电池技术解决方案。同时，低空经济、机器人等新兴应用场景的需求催化持续释放，多重利好叠加下，固态电池产业化进程有望提前加速。现阶段固态电池难点主要在于制造环节，预计2025H2进入固态电池中试线落地关键期，我们认为固态电池产业化进程中，锂电设备为先行步骤。因此，我们认为在锂电设备端布局较为完善、验证进展较快的企业有望受益。
　　光伏：综合整治“内卷式”竞争，持续关注供给侧改革预期及新技术进展。本周事件密集催化，“内卷式”竞争将得到进一步整治。如何出清落后产能仍是光伏行业面临的主要问题，目前来看，供给侧改革最可能发生在多晶硅料环节，市场供需平衡调整最可能发生在光伏玻璃环节，电池组件环节最可能因技术突破重新定义行业先进产能标准。建议关注供给侧改革预期及新技术变革带来的结构性机会。
　　风电：推动海上风电规范有序建设，行业长期成长可期。中央财经委员会第六次会议指出，要做强做优做大海洋产业，推动海上风电规范有序建设。国内进入Q2以来，海风产业呈现稳步回暖态势，各地海上风电项目陆续开工，产业链上下游需求逐步恢复，业绩有望迎来拐点。
　　电网：新增两条特高压线路获准，建设进度有望提速。近期，藏东南至粤港澳大湾区±800千伏特高压直流输电工程、蒙西至京津冀±800千伏直流输电工程先后取得国家发展和改革委员会的核准批复，标志着我国特高压电网建设进入加速期，两者共同凸显了特高压在跨区域能源调配中的核心作用，通过“绿电高速路网”助力“双碳”目标。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。