【基本面跟踪】
　　7月4日，国债期货30年期主力合约上涨0.11%，国债期货10年期主力合约上涨0.03%，国债期货5年期主力合约上涨0.02%，国债期货2年期主力合约上涨0.00%。
　　资金方面，隔夜shibor报1.3130%，较前一交易日下跌0.2bp，7天shibor报1.4230%，较前一交易日下跌3.3bp；14天shibor报1.5230%，较前一交易日下跌1.7bp；1个月shibor报1.5810%，较前一交易日下跌1.3bp。
　　 2年期活跃CTD券为250006.IB，IRR为1.72%，5年期活跃CTD券为240020.IB，IRR为1.85%，10年期活跃CTD券为220010.IB，IRR为1.76%，30年期活跃CTD券为210005.IB，IRR为1.37%，目前R007约1.4881%。
　　货币市场方面，7月4日银行间质押式回购市场共成交29亿元，增加10.56%。其中，隔夜收于1.30%，与上一交易日持平，7天收于1.33%，较前一交易日下跌11bp；中期方面，14天收于1.52%，较前一交易日上涨2bp；长期方面，1个月收于1.60%，较前一交易日下跌10bp。
　　现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（2Y期下移0.50BP至1.35%；5Y期上行0.03BP至1.49%；10Y期上行0.16BP至1.64%；30Y期上行0.25BP至1.85%。信用债收益率曲线下移1.25-26.00BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M期下移26.00BP至1.39%；1Y期下移7.00BP至1.60%；3Y期下移1.65BP至1.75%；5Y期下移1.25BP至1.84%。
　　 【宏观及行业新闻】
　　央行操作：
　　7月4日，中国人民银行以固定利率1.40%开展340亿元7天期逆回购；由于有5259亿元到期，公开市场实现净回笼4919亿元，为今年以来最大单日回笼。至此，本周累计净回笼规模已超过1.3万亿元，基本抵消月末大额投放形成的超储，央行在季初快速收回短端流动性，仍强调“保持流动性合理充裕”。
　　宏观新闻：
　　美国6月非农就业新增147000人，高于预期，失业率降至4.1%，强劲数据令市场下调7月降息概率至5%，美元先涨后稳、黄金回落，隔夜美股因假日前提早收市而维持高位整理。受强势就业报告和特朗普7月9日关税“大限”临近的双重影响，亚洲股市分化：日经小幅走高，港股与韩国KOSPI回调，投资者情绪趋谨慎。国内方面，财新6月制造业PMI 50.4、服务业PMI 50.6，综合指数回到51.3的扩张区间，但就业分项仍显疲弱，企业盈利压力犹存。总体看，外部风险集中于美国加息路径与关税不确定性，内部流动性在央行“快收快放”节奏下整体可控，短期需关注海外政策与贸易摩擦对市场情绪的传导。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。