投资要点：
　　投资建议：维持行业增持评级，推荐AI算力方向、云厂商方向、AI应用方向、AI社交方向以及AI注入周期下的中概巨头，推荐腾讯控股（0700.HK）、小米集团（1810.HK）、META（Meta.O）、台积电（TSM.N）。
　　美政府取消对华EDA出口限制，三大芯片软件商恢复对华供货。7月3日，特朗普政府已取消部分对华芯片设计软件出口许可要求。另据西门子、新思科技（Synopsys）和楷登电子（Cadence）公司发布的声明称，美国政府已于7月3日取消对中国部分芯片设计软件的出口管制措施。三家全球领先的电子设计自动化（EDA）软件开发商均表示，未来其相关产品出口至中国将无需获得特别批准。三家公司2024年共占据中国EDA软件市场约82%的份额。EDA工具是芯片制造商在智能手机、计算机、汽车等广泛应用领域中进行半导体设计的核心软件。
　　Meta、OpenAI：1亿美元抢人才。1）Meta开出高达1亿美元签约费，从OpenAI招募四名研究人员，曾分别参与构建GPT-4、负责o3/o4 mini及开源模型训练、供职于谷歌大脑（GoogleBrain）和谷歌DeepMind、担任OpenAI多模态模型经理，四人均加入Meta"超级智能团队"。此前Meta已从OpenAI苏黎世办公室挖走三人，OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼证实其试图高薪挖人。2）Meta组建AGI团队：CEO扎克伯格6月亲自组建"超级智能团队"，目标招募约50名专家，追赶OpenAI、Anthropic及谷歌的AGI研发水平，计划将AGI能力整合至Meta全系产品，包括社交平台、AI助手、智能眼镜等。扎克伯格直接参与招聘，并调整总部工位以密切协作。3）收购Scale AI：Meta以148亿美元收购AI数据公司Scale AI的49%股份，为公司史上最大外部投资。Scale AI创始人将加入超级智能团队。
　　腾讯元器接入微信支付MCP，加速智能体商业化。腾讯元器平台于7月3日正式接入微信支付MCP（AI智能体支付解决方案），成为首个接入该系统的智能体开发平台。此举支持开发者为智能体直接集成下单、赞赏及订单查询功能。开发者通过提示词调用或工作流编排即可低门槛接入支付能力，用户可在智能体互动中赞赏内容或角色。平台已开放体验版本，正式版本需资质审核后上线。开发者注册商户号后，可配置赞赏金额、交易按钮逻辑等功能。案例方面，游戏《无悔华夏》团队通过该平台开发的智能体接入微信支付MCP后，实现"赞赏触发游戏彩蛋"功能，提升玩家体验。
　　风险提示：地缘政治风险；AI技术发展未及预期；消费复苏未及预期；行业竞争风险；政策监管风险。