量化市场跟踪
　　大类因子表现：本周（2025.06.30-2025.07.04，下同）BP因子和盈利因子获得正收益（0.30%和0.27%）；非线性市值因子和规模因子取得明显负收益（-0.31%和-0.29%），市场小市值风格明显。
　　单因子表现：沪深300股票池中，本周表现较好的因子有市盈率TTM倒数(0.70%)、市销率TTM倒数(0.59%)、5分钟收益率偏度(0.57%),表现较差的因子有6日成交金额的移动平均值(-1.24%)、5日平均换手率(-1.44%)、毛利率TTM(-1.62%)。
　　中证500股票池中，本周表现较好的因子有单季度ROE(1.70%)、总资产毛利率TTM(1.54%)、5日成交量的标准差(1.36%),表现较差的因子有早盘收益因子(-0.39%)、5分钟收益率偏度(-0.44%)、对数市值因子(-0.73%)。
　　流动性1500股票池中，本周表现较好的因子有5日反转(1.62%)、单季度ROE(1.53%)、市盈率因子(1.41%),表现较差的因子有6日成交金额的移动平均值(-0.61%)、早盘收益因子(-0.70%)、成交量的5日指数移动平均(-0.72%)。
　　因子行业内表现：本周，净资产增长率因子在综合行业正收益明显，净利润增长率因子在综合行业表现较好。每股净资产因子和每股经营利润TTM因子在综合行业表现较好。5日动量因子在综合、钢铁、公用事业行业动量效应明显，在非银金融、有色金属、通信行业反转效应明显；1月动量因子在钢铁行业动量效应明显，在通信行业反转效应显著。估值类因子中，BP因子在综合、钢铁、银行行业表现较好；EP因子在综合、传媒、非银金融行业表现较好。对数市值因子在综合、银行、建筑材料行业表现较好；残差波动率因子在公用事业、医药生物、钢铁行业表现较好，流动性因子在综合、公用事业、医药生物行业正收益明显。
　　PB-ROE-50组合跟踪：本周PB-ROE-50组合在各股票池中获得超额收益。中证500股票池中获得超额收益1.17%，中证800股票池中获得超额收益1.21%，全市场股票池中获得超额收益1.36%。
　　机构调研组合跟踪：本周公募调研选股策略和私募调研跟踪策略获取正超额收益。公募调研选股策略相对中证800获得超额收益0.02%，私募调研跟踪策略相对中证800获得超额收益0.25%。
　　大宗交易组合跟踪：本周大宗交易组合相对中证全指超额收益回撤，大宗交易组合相对中证全指获得超额收益-0.24%。
　　定向增发组合跟踪：本周定向增发组合相对中证全指超额收益回撤，定向增发组合相对中证全指获得超额收益-0.69%。
　　风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。