以色列已同意加沙停火60天必要条件，胡塞武装用高超音速导弹袭击以色列，远月合约复航预期带动整体承压。昨日MSK平开7月第三周运价位于2900-2950美元/FEU，今日上涨30美元/FEU左右，08合约减仓小幅上行，现货运价震荡偏强，欧元区制造业PMI创近。特朗普表示不考虑延长关税最后期限，当前跨大西洋地区运力在7月、8月环比下降。商品市场整体表现强势，下午各合约震荡走强，08合约最高达1931点。达飞8月线上运价达到4725美元/FEU，较7月涨800美元/FEU。08合约减仓近4000手;10合约减仓约200手。远月合约收盘小幅回落。
　　即期市场运价方面，CMA午后开舱8月高价。MSK第三周小幅上涨。
　　GEMINI: MSK昨日开舱上海-鹿特丹，今日小幅上涨30美元，至2980美元/FEU;至安特卫普上涨66美元，至2966美元/FEU，至汉堡上涨40美元。HPL-QQ 7月上半月、下半月分别为3235、3835美元，环比持平，HPL-SPOT7月上半月持平位于2735美元/FEU。
　　OCEAN:CMA线上开舱8月2日高价位于4745美元/FEU，7月运价环比持平，上下半月线上运价分别为3545、3845-3945美元/FEU，0OCL7月上半月运价位于3500-3605美元/FEU。
　　宏观方面，欧元区制造业6月企稳，德法维持分化。标普全球发布的采购经理人指数(PMI)）显示，欧元区制造业在6月显现企稳迹象，PMI升至49.5;新订单逾三年以来首次停止下滑，暗示欧元区陷入困境的制造业初步企稳。德国制造业PMI自5月48.3升至6月49.0 ;法国制造业PMI跌至48.1，创下自2月以来最大跌幅。
　　关税方面，特朗普称不考虑延长关税谈判最后期限，可能提高日本关税。特朗普表示，他可能会对从日本进口的商品征收“30%、35%或任何我们决定的数字”的关税，这远高于他在4月2日宣布的24%的税率。
　　地缘方面,据AXIOS:以色列战略事务部长Ron Dermer告知美国中东特使维特科，以色列已准备好与哈马斯进行间接谈判，以敲定加沙停火协议。
　　交易逻辑:近期基本面转好，MSK开舱2900-2950美元/FEU并有小幅调涨验证7月FAK运价企稳并环比有提涨，旺季预期回暖。下半月运价方面，MSK、MSC或沿用，而OCEAN上半月装载率较好有一定甩柜，下半月或部分提涨;CMA7月下半月维持升水、8月线上给出提价。28周运力收窄或给下半月积累一定货量基础，中期需关注8月OCEAN排船;在目前美线运力撤出情况下，后续计划排船仍有增量。OCEAN计划空班及待定航次较7月环比减少2条，MSCLION航线8月计划空班航次较7月减少1条。关注船司动态调整及停航。
　　展望:震荡，08或在1800-2050点区间。
　　风险提示:政策预期转变、地缘政治冲突加剧、全球经济超预期下行、极端天气扰动