细分行业：
　　AIDC电气设备：关注功率需求爆发下中国企业机遇。数据中心电源电压等级的提升，可以降低电流控制损耗的同时，电缆规格和重量上也具有明显优势，国内电力电子企业在成本和响应效率相较于海外企业具备优势，随着技术升级的加速，中国企业有望依托成本和效率优势，提升对全球市场参与度。
　　机器人：持续重视华为与小米机器人产业链。华为计划于6月20日~6月22日举行“华为开发者大会2025”，包括机器人的主题论坛与开放演讲，建议持续重视华为与小米机器人产业链。小米与华为是国内唯二的有智能家居、手机数码、新能源车、机器人业务共同布局的公司，机器人产品进步需硬件+软件的同频迭代升级，小米与华为在机器人布局带来的产业链投资机会值得重点关注，与小米、华为机器人合作的机器人公司，成长路径有望参考新能车中小米汽车、华为鸿蒙智行产业链公司。
　　固态电池：产业化持续推进。自2024年下半年以来，固态电池领域催化事件频发，推动锂电板块整体景气度回升。当前下游新能源车销量保持高增长态势，固态电池产业化进程的不断推进，预计相关催化频发，锂电板块盈利端修复与估值提升的预期愈发明确。在国家政策的强力支持背景下，产业链各环节企业相继发布全固态电池技术解决方案。同时，低空经济、机器人等新兴应用场景的需求催化持续释放，多重利好叠加下，固态电池产业化进程有望提前加速。在此趋势中，具备固态电池技术先发优势，且在应用端实现领先落地的企业，将成为核心受益主体。
　　光伏：SNEC带来光伏前沿技术投资机遇，持续关注降本增效新技术进展。本周SNEC光伏展会召开，呈现几大趋势：（1）隆基等多家头部厂商展出BC展品，爱旭订单纷至沓来；（2）TOPCon三代产品大规模量产在即；（3）多家厂商展出钙钛矿叠层组件产品，冲击更高转化效率；（4）行业贱金属趋势发展进一步明确，2025年逐渐落实；（5）储能厂商参展意愿较去年提升，产品关注度高。建议关注工商储需求趋势向好及新技术变革带来的结构性机会。
　　风电：全球海风进展加速，产业链需求向好。近期欧洲多个国家推动大规模海上风电发展计划，总规模近100GW。国内进入Q2以来，海风产业呈现稳步回暖态势，各地海上风电项目陆续开工，产业链上下游需求逐步恢复，业绩有望迎来拐点。
　　电网：新型电力系统建设加速，关注迎峰度夏期间负荷侧管理需求。电力迎峰度夏期间，用电负荷持续高企，需求侧管理迎来重要发展机遇。通过政策支持和技术应用，有效引导用户错避峰、负荷调节，能显著缓解电网保供压力，实现更高效率的供需平衡。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。