本周产业趋势集中在国内外的科技巨头的产品大会。国内方面，火山引擎原动力大会将于本月11日-12日在北京举行，核心聚焦大模型与AI云原生等尖端领域。国外方面，苹果WWDC全球开发者大会将于6月10日举行，苹果或将打破沿用多年的数字序列命名传统，全面转向更具时代感的年份后缀体系，新一代苹果系统也将从感官体验、产品融合、人工智能创新等角度来综合提高用户的操作效率和使用体验。政策端方面，上周围绕整治汽车行业“内卷式”竞争密集发布政策信号，商务部与全国工商联相继表态，提出以高质量发展为导向，抵制价格战乱象，加强汽车消费市场政策引导，促进行业健康发展
　　【主题与产业趋势】火山引擎原动力大会即将召开，字节近日发布多款AI新品。6月11日至12日，火山引擎原动力大会将于北京举行，核心聚焦火山引擎AI云原生能力、共同探讨其Agent开发新范式，在Force原动力大会遇见有温度的科技。苹果WWDC25即将召开，iOS19或迎来全新大变样。今年苹果WWDC全球开发者大会定档6月10日召开，本次苹果或将打破沿用多年的数字序列命名传统，全面转向更具时代感的年份后缀体系；同时，新一代苹果系统也将从感官体验、产品融合、人工智能创新等角度来综合提高用户的操作效率和使用体验。
　　【重要政策追踪】上周的重要政策约47条，建议重点关注防治内卷式竞争新进展：1）6月3日，全国工商联汽车经销商商会发布《关于反对“内卷式”竞争促进汽车经销行业高质量发展的倡议》，提出全行业应以中国汽车产业实现高质量发展大局为重、关注品牌形象、改善汽车经销商的生存状况、优化商务政策、完善退网机制几方面倡议。2）6月5日，商务部新闻发言人何咏前表示会同有关部门，继续加强对汽车消费市场的跟踪、研究和政策引导，推动破除制约汽车流通消费的堵点、卡点，更好满足居民多样化、个性化的消费需求。
　　【重要资讯】中美关系：6月5日晚，6月5日晚，国家主席习近平应约同美国总统特朗普通电话。习近平指出，校正中美关系航向需把好舵、定好向，排除干扰破坏尤为重要。特朗普称美中关系重要，合作能做成很多好事，美方将继续奉行一个中国政策。韩国大选：6月4日早6时，韩国中央选举管理委员会召开会议，表决通过大选投票结果议案，李在明总统任期正式开始。
　　【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，6月重点关注五大具备边际改善的赛道：AI应用、自主可控、新消费、贵金属、创新药。
　　【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议以周期为轴，供需为锚。
　　关注新科技周期下，全社会智能化的进展（国内外大模型的持续迭代、算力基础设施与AI生态的完善、AI商业模式的落地、以及AI对消费电子、机器人、智能驾驶等赋能），国产替代周期下相关产业链的自主可控（国产大模型、国产AI应用与算力、国产集成电路产业链），以及“双碳”周期下碳中和全产业链的降本增效（光伏、风电、储能、氢能、核电），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。
　　【全球股市表现】上周全球股市涨多跌少，其中电信服务、信息技术和材料表现较好，日常消费和公共事业表现欠佳。
　　风险提示：经济数据不及预期，政策理解不全面，海外政策超预期收紧。