重点推荐：
　　1、宏观，宏观团队认为，下半年宏观政策继续边际加码，尤其是7月以后。财政政策有希望继续边际加码，和2023-2024年类似。同时下半年或进一步全面降息。
　　2、海外策略，海外策略团队认为，①历史上每轮行情都有主导产业，如05-07地产、12-15科创、19-21新能源，当前新旧动能转换中，AI产业周期或引领港股向上。②基本面：资本开支高增、汇聚稀缺资产的港股科技更受益于AI产业叙事，业绩有望加速释放。③资金面：南下大幅流入背景下定价权强化，未来仍有增量空间，低位配置中国资产的外资逐渐改善中。④未来贸易环境虽对港股仍有扰动，不过政策发力驱动基本面修复，下半年继续看好港股，结构上恒生科技更优。
　　3、食品饮料，食品饮料团队认为，结构分化，重视成长。大众品首选新消费、高成长，白酒周期寻底，配置价值凸显。首推：东鹏饮料、燕京啤酒、青岛啤酒