期权的隐含波动率是非常关键的指标，隐含波动率会受到标的价格涨跌、标的波动率、剩余到期时间、市场情绪等多方面因素的影响，导致隐含波动率的变化较为复杂。偏度指标能够很好地刻画隐含波动率的动态结构，一般情况偏度位于一个窄幅的正常区间内，而当偏度显著偏离正常区间时往往意味着期权隐含波动率发生了剧烈的非对称波动，此时可以利用偏度策略捕捉该交易机会。
　　6月股市面临波动率上升的风险：一方面经济指标可以验证政策效果，企业也会发布业绩预报；另一方面，7月初为关税暂缓期截止时间，6月下旬可能出现变数。这些不确定性因素将扰动投资者风险偏好。从目前的信息，市场主要关注企业业绩表现情况、关税对出口数据的实质性影响、中美关税问题在暂缓期之后如何演变等重要问题，这些在6月之后特别是6月下旬将得到体现。因此6月下旬之后可能出现期权偏度偏离正常区间的机会，可以利用偏度策略捕捉该机会。
　　（仅供参考，不构成任何投资建议）