特种塑料作为高性能高分子材料的核心品类，凭借其耐高温、高强度、耐化学腐蚀等特性，已成为支撑高端制造、新能源、航空航天等战略产业的关键基础材料。2022年全球特种工程塑料市场规模达940亿元，2018-2022年复合增长率9.58%，而中国市场规模同期增长至135亿元，占全球份额14%。主要的特种塑料品种包括聚碳酸酯、特种聚酰胺、聚酰亚胺、聚醚醚酮、聚砜等。尽管中国特种工程塑料市场规模不断扩大，但其自给率仍相对较低。
　　PEEK材料拥有出色的耐高温、耐化学腐蚀、高强度、高刚性、良好的尺寸稳定性和自润滑性等特点。其长期使用温度可达260℃，短期使用温度能达到300℃以上，同时在各种化学介质中表现稳定，机械性能在高温环境下依然保持良好。这些优异性能使得PEEK材料成为众多高端制造业的理想选择，在人形机器人领域的关节部位、传动部位等都有使用需求。相较于传统合金和不锈钢材料，PEEK材料在质量、自润滑性、耐腐蚀性方面有明显优势。综合考虑下来，假设通用性人形机器人的制造成本在10-15万元之间，丝杠、减速器以及轴承的价值量占比约为3.75万元-5.62万元，PEEK材料替代量在1-2%，则单台机器人需要PEEK材料的价值量约为1,367-4,102元。
　　PI(聚酰亚胺)是指分子结构主链中含有酰亚胺结构的高分子聚合物，PI具有最高的阻燃等级，良好的电气绝缘性能、机械性能、化学稳定性、耐老化性能、耐辐照性能，被誉为“21世纪最有希望的工程塑料之一”。聚酰亚胺在柔性传感器中扮演着重要角色，作为基底材料：聚酰亚胺具有丰富的红外官能团和低热导率，可以作为柔性光热电探测器的基底。近年来，柔性传感器技术快速发展，国内外机构陆续开发出多个路径的柔性传感器技术，在应用层面推动了产业的逐步落地。据datebridge估计，2024年全球柔性传感器市场规模为65.1亿美元，随着机器人产业的快速发展，未来柔性传感器有望迎来需求爆发。预计到2032年全球柔性传感器市场将达到110.1亿美元。
　　投资建议。人工智能产业的发展有望推动我国特种塑料企业从“跟随”向“领跑”跨越。具备核心技术、产能优势和产业链整合能力的企业将率先受益，而政策支持和国产替代趋势则为行业提供了长期增长动力。建议关注PEEK领先企业中研股份、沃特股份。
　　风险提示：机器人产业增速不及预期；相关材料产业路径替代；产业竞争加剧，生产壁垒降低。