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>> 国金证券-基金量化观察:首批浮动费率基金本周集中发行-250527
上传日期:   2025/5/27 大小:   1673KB
格式:   pdf  共12页 来源:   国金证券
评级:   -- 作者:   高智威,赵妍
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公募新规后首批浮动费率基金的获批并将于本周发行
  继2025年5月16日首批浮动费率基金申报,据财联社新闻,5月23日,26只浮动费率基金获证监会注册。截至2025年5月26日,目前16只产品已发布了基金合同和募集说明书等材料,将于本周开始发行。
  16只产品的业绩基准中均包含沪深300指数/中证500指数/中证800指数+港股指数。管理费率方面,这批浮动费率基金,设定了三档管理费率,分别为0.6%、1.2%、1.5%。如果持有期不足1年(365天),则按1.2%收取管理费用;如果持有期满1年,则按年化超额收益率和持有收益率情况收取管理费用。
  ETF市场回顾
  从一级市场资金流动情况来看,上周(2025.5.19-2025.5.23)已上市ETF资金净流入合计-72.60亿元,其中债券型ETF资金净流入106.51亿元,商品型ETF资金净流出4.72亿元,跨境ETF资金净流出57.62亿元,股票型ETF资金净流出116.76亿元。
  在股票型ETF中,宽基ETF上周资金净流入-112.54亿元,科创50ETF资金净流入12.55亿元。
  主题行业ETF上周资金净流入12.46亿元。上周高端制造、科技、金融地产板块ETF资金净流入额分别为27.75亿元、12.83亿元、8.97亿元,周期、消费、医药生物板块ETF资金净流出额分别为1.07亿元、3.65亿元、29.08亿元。
  主动权益及增强指数型基金表现跟踪
  上周医药主题基金表现优异。主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括:汇丰晋信医疗先锋A(012358.OF)、安信医药健康A(010709.OF)、平安兴鑫回报一年定开(011392.OF)、东吴医疗服务A(013940.OF)、平安均衡成长2年持有A(015699.OF),它们的收益率分别为12.15%、11.08%、10.76%、10.68%、10.47%。
  上周主动量化基金上周收益率中位数为-0.24%,近1年以来收益率中位数为7.92%。而上周各类主题基金中,医药、周期主题基金表现较好,收益率中位数分别为3.80%、0.66%。近1年以来,金融地产与TMT主题基金业绩仍然领先,收益率中位数分别为15.17%、17.21%。
  在沪深300增强指数型基金中,长城久泰沪深300A(200002.OF)上周表现最佳,相对基准的超额收益率为1.07%。在中证500增强指数型基金中,申万菱信中证500优选增强A(003986.OF)上周表现出色,相对业绩基准的超额收益率为0.90%。在中证1000增强指数型基金中,博道中证1000指数增强A(017644.OF)上周取得了1.00%的超额收益率。
  在国证2000增强指数型基金中,汇添富国证2000指数增强A(019318.OF)表现最优,取得了0.94%的超额收益率。
  风险提示
  以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险;基金历史业绩不代表未来;ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用,不作为募集材料或者宣传材料。
  
  
 
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