本报告导读：
　　证券的交易数据蕴藏丰富的信息。根据金融工程团队前期发布的专题报告《选股因子系列研究（五十六）——买卖单数据中的Alpha》和《选股因子系列研究（五十七）——基于主动买入行为的选股因子》研究发现，大额买入或资金净流入较高的证券，后期表现更好。本报告旨在通过交易明细数据构建相关指标，跟踪个股、指数、行业和ETF的大额买入和净主动买入，以期从微观角度捕捉投资者行为。
　　投资要点：
　　个股大额买入跟踪与净主动买入跟踪。近5个交易日大额买入排名前5的个股包括：综艺股份、天汽模、重庆钢铁、金隅集团等；近5个交易日净主动买入排名前5的个股包括：平煤股份、沪农商行、淮北矿业、亨通股份等（本周。报中，近5个交易日特指20250519至20250523。）
　　行业大额买入与净主动买入跟踪。近5个交易日大额买入排名前5的中信一级行业为：银行、房地产、石油石化、钢铁、煤炭；近5个交易日净主动买入排名前5的中信一级行业为：医药、汽车、有色金属、基础化工、机械。
　　ETF大额买入跟踪与ETF净主动买入跟踪。近5个交易日大额买入排名前5的ETF为：银华中证创新药产业ETF、易方达沪深300医药卫生ETF、广发中证创新药产业ETF、富国上证综指ETF、汇添富中证主要消费ETF；近5个交易日净主动买入排名前5的ETF为：富国中证军工龙头ETF、博时上证科创板100ETF、鹏华中证国防ETF、国泰中证钢铁ETF、易方达沪深300医药卫生ETF。
　　风险提示。因子失效风险，模型误设风险，市场系统性风险。