本报告导读：
　　基于宏观因子的资产配置模型、国内资产风险平价模型、全球资产风险平价模型、国内资产BL模型2、国内资产BL模型1、全球资产BL模型2和全球资产BL模型1分录涨幅0.25%、0.23%、0.22%、0.13%、0.11%、0.1%和0.09%。
　　投资要点：
　　本周各大类资产表现：本周（2025-05-06到2025-05-09）各大类资产表现如下：恒生指数、中证1000、沪深300、标普500、中证转债、SHFE黄金、企业债总财富指数和国债总财富指数分录涨幅3.33%、2.22%、2.0%、1.75%、1.32%、0.74%、0.16%和0.06%；南华商品指数录得跌幅-0.84%。
　　本周BL策略表现：本周（2025-05-06到2025-05-09）国内资产BL模型1本周收益为0.11%，5月份收益为0.11%，2025年以来已实现收益1.3%；国内资产BL模型2本周收益为0.13%，5月份收益为0.13%，2025年以来已实现收益1.28%；全球资产BL模型1本周收益为0.09%，5月份收益为0.09%，2025年以来已实现收益0.27%；全球资产BL模型2本周收益为0.1%，5月份收益为0.1%，2025年以来已实现收益0.4%。
　　本周风险平价及宏观因子策略表现：本周（2025-05-06到2025-05-09）国内资产风险平价模型本周收益为0.23%，5月份收益为0.23%，2025年以来已实现收益1.68%；基于宏观因子的资产配置模型本周收益为0.25%，5月份收益为0.25%，2025年以来已实现收益1.55%；全球资产风险平价模型本周收益为0.22%，5月份收益为0.22%，2025年以来已实现收益1.17%。
　　本周配置策略点评：本周风险平价类模型表现优异，近期市场整体不确定性边际有转弱倾向，风险平价类模型本周再次体现出了良好的进攻能力。尽管低利率环境下，固定收益类产品收益仍受挑战，但风险平价类模型仍然是当前环境较优选择。
　　风险提示：量化模型基于历史数据构建，而历史规律存在失效风险。