投资要点：
　　沪深300指数增强组合2025年YTD超额收益4.80%。上周（2025年4月30日至2025年5月9日，下同），沪深300、中证500、中证1000指数增强组合相对基准指数的超额收益率分别为0.67%、1.04%、0.68%；这3个指数增强组合2025年YTD的超额收益率分别为4.80%、-1.12%、3.16%。
　　基金重仓股组合周收益率为0.87%。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为0.87%，同期股票型基金总指数收益率为2.62%，超额收益为-1.76%。2025年5月以来（2025年4月30日至2025年5月9日，下同），组合累计收益率为0.87%，超额收益为-1.76%。2025年以来（2024年12月31日至2025年5月9日，下同），组合累计收益率为4.24%，超额收益为2.00%。
　　PB-盈利组合周收益率为2.58%。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为2.58%，同期沪深300指数收益率为2.00%，超额收益为0.57%。2025年5月以来，组合累计收益率为2.58%，超额收益为0.57%。2025年以来，组合累计收益率为6.87%，超额收益为9.13%。
　　小盘成长组合周收益率为5.17%。上周，小盘成长组合的周收益率为5.17%，同期微盘股指数收益率为5.65%，超额收益为-0.48%。2025年5月以来，组合累计收益率为5.17%，超额收益为-0.48%。2025年以来，组合累计收益率为20.40%，超额收益为-4.23%。
　　小市值、反转因子表现突出。上周，风格类因子方面，小市值股票优于大市值股票。技术类因子方面，低涨幅、低换手率股票超额收益为正。而基本面因子方面，高预期净利润调整股票超额收益为正。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。