一、资金流向
　　宽基ETF：宽基ETF单日净流出50.25亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：上证50ETF（+7.26亿元）、科创综指ETF易方达（+1.97亿元）、创业板50ETF（+1.58亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：创业板ETF（-7.64亿元）、中证1000ETF（-6.38亿元）、中证500ETF（-5.88亿元）。
　　行业主题ETF：行业主题ETF单日净流出5.95亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：人工智能ETF（+2.13亿元）、科创AIETF（+1.32亿元）、军工龙头ETF（+1.26亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：医药ETF（-2.81亿元）、消费ETF（-1.26亿元）、半导体ETF（-0.99亿元）。
　　风格策略ETF：风格策略ETF单日净流入6.17亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：红利低波ETF（+2.72亿元）、红利国企ETF（+1.36亿元）、红利低波50ETF（+0.88亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：红利低波100ETF（-0.46亿元）、创业板成长ETF（-0.33亿元）、央企红利50ETF（-0.09亿元）。
　　跨境ETF：跨境ETF单日净流入4.66亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：港股通互联网ETF（+3.06亿元）、港股科技50ETF（+1.02亿元）、纳斯达克ETF（+0.68亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：港股创新药ETF（-0.95亿元）、恒生医疗ETF（-0.84亿元）、港股通医药ETF（-0.36亿元）。
　　二、行业拥挤度监测
　　通过构建行业拥挤度监测模型，对申万一级行业指数的拥挤度进行每日监测，前一交易日纺织服饰、美容护理、轻工制造拥挤度靠前，相比较而言，煤炭的拥挤度水平较低，建议关注。此外，银行、综合、食品饮料单日拥挤度变动较大。从主力资金流动来看，前一交易日主力资金流入计算机、汽车、机械设备，流出基础化工、银行、有色金属。近三个交易日主力资金增配机械设备、家用电器、轻工制造，减配公用事业、非银金融、医药生物。
　　三、ETF产品关注信号
　　根据溢价率Z-score模型搭建相关ETF产品筛选信号模型，通过滚动测算提供存在潜在套利机会的标的，此外需警惕标的回调风险。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开历史数据，建议关注的行业指数与ETF产品基于构建的量化模型，仅供大家参考阅读，不构成任何投资建议。