市场要闻与重要数据
　　当下，特朗普表示鲍威尔总是行动太迟且决策错误，现在美联储肯定应该降低利率，鲍威尔被解雇的速度再快都不为过。据悉美财长贝森特及鲍威尔的潜在继任者沃什均反对解雇鲍威尔。欧洲央行如期降息25个基点，为过去一年内第七次降息，本次决定为一致通过。另外，美国顾问宣称美国与刚果（金）的矿产协议取得进展，据悉特朗普支持者、雇佣军巨头普林斯同意介入刚果（金）的安全事务，以保护该国矿产资源并改善有关税收。而特朗普表示，乌克兰矿产协议将于下周四签署。乌方称双方已签署备忘录。
　　期货行情与成交量：
　　2025-04-17，沪金主力合约开于783.50元/克，收于789.22元/克，较前一交易日收盘0.97%。当日成交量为703879手，持仓量为197638手。昨日夜盘沪金主力合约开于788.10元/克，收于787.16元/克，较昨日午后收盘下降0.20%。
　　2025-04-17，沪银主力合约开于8271元/千克，收于8161元/千克，较前一交易日收盘-1.31%。当日成交量为997086手，持仓量347060手。昨日夜盘沪银主力合约开于8,170元/千克，收于8,154元/千克，较昨日午后收盘下降0.67%。
　　美债收益率与利差监控：
　　2025-04-17，美国10年期国债利率收于4.29%，较前一交易日变化-0.06%，10年前与2年期利差为0.53%，较前一交易日上涨1个基点。
　　上期所金银持仓与成交量变化情况：
　　2025-04-17，Au2502合约上，多头较前一日变化-37手，空头则是变化5手。沪金合约上个交易日总成交量为915572手，较前一交易日上涨53.55%。在沪银方面，在Ag2502合约上，多头-7手，空头增持209手。白银合约上个交易日总成交量1500056手，较前一交易日下降45.06%。
　　贵金属ETF持仓跟踪：
　　贵金属ETF方面，昨日黄金ETF持仓为952.29吨，较前一交易日下降4.88吨。白银ETF持仓为14,120.10吨，较前一交易日上涨16.97吨。
　　贵金属套利跟踪：
　　期现价差：2025-04-17，国内溢价方面，昨日黄金国内溢价为-9.47元/克，白银国内溢价为-507.73元/千克。金银比价：昨日上期所金银主力合约价格比约为96.71，较前一交易日上涨1.87%。外盘金银比价101.50，较上一交易日变化1.99%。
　　基本面：
　　上海黄金交易所T+d市场监控上个交易日（2025-04-17 ）上金所黄金成交量74514千克，较前一交易日上涨3.63%。白银成交量629680千克，较前一交易日14.83%。黄金交收量为16234千克，白银交收量为57990千克。
　　策略：
　　黄金：谨慎偏多
　　本周在特朗普“朝令夕改”的关税政策下，市场对于未来不确定性以及美元信用的担忧被进一步激发，美债遭遇抛售，美债收益率大幅上行，而黄金价格则是在这样的背景下进一步创出历史新高，并且未来预计仍将维持相对偏强态势。
　　白银：谨慎偏多
　　白银大致走势追随黄金，在黄金大幅走强的情况下，白银本周表现也较为强劲，同时国内白银仓单出现较大程度回落，故目前白银同样建议以逢低买入套保为主。
　　套利：逢低做多金银比价
　　期权：暂缓
　　风险：
　　流动性踩踏风险