量化市场跟踪
　　大类因子表现：本周（2025.04.07-2025.04.11，下同）规模因子和残差波动率因子正收益明显（1.10%和0.99%），市场大市值风格显著；流动性因子和价值因子取得明显负收益（-0.94%和-0.85%），动量因子获得负收益（-0.57%），市场表现为反转效应。
　　单因子表现：沪深300股票池中，本周表现较好的因子有5分钟收益率偏度(2.21%)、动量调整大单(2.14%)、6日成交金额的移动平均值(1.56%)。表现较差的因子有单季度营业收入同比增长率(-1.48%)、市盈率TTM倒数(-1.58%)、单季度ROE(-2.12%)。
　　中证500股票池中，本周表现较好的因子有毛利率TTM(2.78%)、单季度总资产毛利率(1.44%)、总资产增长率(1.35%)，表现较差的因子有市销率TTM倒数(-1.72%)、换手率相对波动率(-2.02%)、市净率因子(-2.12%)。
　　流动性1500股票池中，本周表现较好的因子有下行波动率占比(2.66%)、5分钟收益率偏度(1.94%)、毛利率TTM(1.84%)。表现较差的因子有换手率相对波动率(-1.27%)、6日成交金额的移动平均值(-1.66%)、市销率TTM倒数(-1.70%)。
　　因子行业内表现：本周，净资产增长率因子在煤炭行业表现较好，净利润增长率因子在石油石化、农林牧渔行业表现较好。每股净资产因子在电子行业表现较好；每股经营利润TTM因子在国防军工、石油石化行业表现较好。5日动量因子在商业贸易、交通运输行业动量效应明显，在计算机、电气设备行业反转效应明显；1月动量因子在交通运输、休闲服务行业动量效应明显，在机械设备、电气设备行业反转效应显著。估值类因子中，BP因子在煤炭行业表现较好；EP因子在石油石化、综合行业表现较好。对数市值因子在综合、美容护理行业正收益明显；残差波动率因子和流动性因子在食品饮料行业表现较好。
　　PB-ROE-50组合跟踪：本周PB-ROE-50组合在各股票池中超额收益回撤。中证500股票池中获得超额收益-1.29%，中证800股票池中获得超额收益-1.89%，全市场股票池中获得超额收益-4.18%。
　　机构调研组合跟踪：本周私募调研跟踪策略获取正超额收益。公募调研选股策略相对中证800获得超额收益-1.11%，私募调研跟踪策略相对中证800获得超额收益0.26%。
　　大宗交易组合跟踪：本周大宗交易组合相对中证全指获收益回撤，大宗交易组合相对中证全指获得超额收益-1.00%。
　　定向增发组合跟踪：本周定向增发组合相对中证全指获超额收益，定向增发组合相对中证全指获得超额收益0.55%。
　　风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。