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>> 国金证券-公募股基持仓&债基久期跟踪周报:股票加仓家电电子,债基久期下降-250328
上传日期:   2025/4/1 大小:   1770KB
格式:   pdf  共16页 来源:   国金证券
评级:   -- 作者:   于子洋
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主要结论
  基金股票持仓
  本周(2DNE/R3/24-2D25/DR/28,下同),沪深&80下跌2.2B%,主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位下降2E%,至8L28%。
  ·基金行业仓位
  本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业∶电子(l528% )、电力设备(&E%)、汽车(7.E%)、机械设备(E57%)、通信(E2%)。
  ·加仓前8大行业∶家用电器(-L52%)、电子(I3%)、有色金属(+L28%);减仓前3大行业:国防军工(L48%)、电力设备(-14E%)、钢铁·38% )。
  债券基金久期
  ·本周中债年期国开债到期收益率下行2ltps,中长期纯债整体测算久期中位数下降⒁,至248年,位于近6年的9.4%分位数。近4周平均久期中位数为2.S年;本周久期分歧度有所上升,测算久期标准差上升LI,至.4年。短期纯债久期中位数上升LQD,至D4年.
  信用债基久期中位数下降LB8,至.2年,操作积极基金占比7%,操作保守基金占比2%;利率债基久期中位数下降lE,至&50年,操作积极基金占比%,操作保守基金占比%。
  风险提示︰测算模型失效风险;重仓股补全与实际差异较大风险;基金持仓、久期大幅度偏离的风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用,不作为募集材料或者宣传材料;本文涉及所有基金历史业绩均不代表未来表现
 
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