模型概述
　　设计原理：由于十年国开到期利率的价格走势具有很好的延续性，在大级别的时间范畴内，趋势较为明显且连续。当处于大级别的趋势之中时，给定较短时间的观察窗口，走势更倾向于延续而非反转。而当趋势发生反转时，在观察窗口始末位置的价格变动方向会出现与原趋势方向相悖的情况。考虑到存在随机扰动的情况，我们对于观察窗口给出的结果使用波动率相关的数值作为参考进行滤波，以保证模型信号不会过于敏感，导致模型失效。
　　作用标的：十年国开利率
　　标的的数据预处理规则：保留原值
　　具体算法（此处写选股或选基的模型算法）：
　　计算T日利率值与T-20日利率值的差del。
　　计算T-20日至T日（不含）时间段的波动率Vol。
　　若del的绝对值大于N倍的Vol，则认为当前利率已经脱离原有的振荡区间，形成趋势，趋势多空方向与del的正负情况对应；若小于等于N倍的Vol，则认为当前走势延续，趋势方向同T-1日。
　　取N=2进行。
　　跟踪区间：2023年3月10日-2025年3月7日
　　结果评估：
　　区间年化收益：50.86bp
　　波动率（年化）：32.57bp
　　夏普率：1.56最大回撤：42.29bp
　　最大所处回撤周期：90交易日
　　模型策略适用情况总结：该模型在2023年3月10日至2024年10月15日期间表现出了较好的收益连续性。对于窄幅波动的行情具有较好的抗性，不易出现无效交易。而对于2024年9月27日至2024年10月17日期间的连续宽幅波动和急涨急跌，表现出明显的不适应性。此后模型重新回归正收益通道。
　　风险提示：历史数值测试结果不代表未来收益，消息面较强的市场环境对于模型的实际效果将造成较大的影响。