深圳发布机器人行动计划，多地出台政策推动场景应用。3月3日，深圳印发《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》。北京、重庆等地也出台政策推动人形机器人场景应用，持续看好人形机器人未来发展前景。人形机器人板块推荐兆威机电、五洲新春、科达利，建议关注优必选、江南奕帆、富临精工、翔楼新材、安培龙、震裕科技。
　　全球首款通用型AIAgent产品Manus发布，算力需求提升带动AIDC建设持续高景气。2025年3月6日，Monica团队正式推出突破性产品Manus——全球首个实现"任务全闭环处理"的通用型AIAgent。这款人工智能系统不仅能提供建议，更能独立完成复杂任务并交付完整成果，标志着AI应用进入"自主生产力"新纪元。我们预计未来AIAgent的算力消耗将大幅提升，AIDC建设需求持续旺盛。AI数据中心推荐麦格米特、伊戈尔，建议关注科泰电源、潍柴重机、中恒电气、金盘科技、科华数据、安靠智电、新风光、新特电气、欧陆通、比亚迪电子。
　　3月锂电排产环比提升，产业链有望重回通胀周期。根据鑫椤预排产数据，2025年3月电池/正极材料/负极材料/隔膜/电解液排产环比预计分别为+14.76%/+17.33%/+1.84%/+13.47%/+14.06%，排产景气度回升。产业链重新从“卷价格”转向“卷技术”，锂电下游应用迎来新机遇，人形机器人、eVTOL、AI眼镜等产业化进展提速，对电池能量密度、安全性要求提升迫切，有望加快固态电池、大圆柱、硅负极等新一代技术方向的产业化落地。电动车板块推荐三祥新材、绿能慧充、尚太科技、璞泰来、珠海冠宇，建议关注华友钴业、德方纳米、中科电气。
　　新型电力系统建设持续推动，绿电直供、AI加持等新业态层出不穷。本周，国家能源局召开厂网联席会议，提出政企厂网要协同发力，持续做好电力保障供应，扎实推进全国统一电力市场建设；两会提出统筹就地消纳和外送通道建设，提议加快特高压通道建设、打造智能微网和虚拟电厂、用AI为新型电力系统赋能。新业态、新变化的出现，为作为基础设施的电力设备带来新的发展机遇。电力设备推荐南网科技、思源电气、东方电子，建议关注国能日新、泓淋电力、三星医疗。
　　光伏材料价格全面上涨。新一轮抢装潮之下，光伏涨价预期或有支撑。目前组件平均价格从0.67元/ W上调至0.72元/ W，上涨幅度达到了5分钱。3月4日，硅业分会公布最新光伏玻璃价格。本周价格与上次报价相比，价格上涨。其中，2.0mm光伏玻璃均价13.5元/平方米；3.2mm光伏玻璃均价22.5元/平方米。推荐中信博、爱旭股份、福莱特、协鑫科技及组件龙头，建议关注信义光能、聚和材料、钧达股份、双良节能。
　　政府工作报告持续推进新能源发展，看好25年海风放量。3月5日，国务院总理李强代表国务院，向十四届全国人大三次会议作政府工作报告。李强总理在政府工作报告中提出今年政府工作任务，提出加快建设新能源基地，政策利好海上风电。政府大力支持新能源发展，25年海上风电有望放量。风电板块推荐东方电缆、中天科技、明阳智能、金风科技，建议关注海力风电、大金重工。
　　风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险。