>> 国金证券-公募股基持仓&债基久期跟踪周报:股票加仓钢铁非银,债基久期下降-250302
| 上传日期: |
2025/3/3 |
大小: |
1766KB |
| 格式: |
pdf 共16页 |
来源: |
国金证券 |
| 评级: |
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作者: |
于子洋 |
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主要结论 基金股票持仓 ·本周(2ME/2/24-M0ME/0/28,下同),沪深30下跌2.12%,主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位上升2.52%,至89.5D%。 ·基金行业仓位 ·本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业∶电子(58%)、电力设备(88C%)、汽车(7.37%)、通信(EB8% )、机械设备(E56% )。 加仓前8大行业︰钢铁(L4%)、非银金融(-L45%)、传媒(-LNB%);减仓前8大行业:电力设备(L%)、电子(1MP2%)、食品饮料(12%)。 债券基金久期 ·本周中债年期国开债到期收益率上行Bbps,中长期纯债整体测算久期中位数下降L⒅,至2.85年,位于近5年的E4M%分位数。近4周平均久期中位数为2.9年;本周久期分歧度有所下降,测算久期标准差下降Ll,至1.45年。短期纯债久期中位数上升QG,至DIA年。 ·信用债基久期中位数下降LO,至2B5年,操作积极基金占比2%,操作保守基金占比以2&%;利率债基久期中位数下降⒁4,至3B8年,操作积极基金占比41%,操作保守基金占比6%。 风险提示︰测算模型失效风险;重仓股补全与实际差异较大风险;基金持仓、久期大幅度偏离的风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用,不作为募集材料或者宣传材料﹔本文涉及所有基金历史业绩均不代表未来表现
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