业绩统计：2024年12月主动优选型投顾产品业绩较高
　　统计各类型基金投顾产品业绩，12月股票型投顾产品平均收益介于沪深300和中证500之间，纯债型投顾产品平均收益略低于纯债债基，固收+型投顾平均收益最高，2024年固收+型和股债混合型投顾业绩均高于纯债债基。2024年12月份纯债型、固收+型、股债混合型、股票型投顾产品绝对收益均值分别为0.56%、0.86%、0.52%和-0.11%。
　　12月基金投顾产品调仓行为解析
　　2024年12月投顾产品调仓数量较多，共有114个基金投顾产品进行调仓。
　　调仓理由：12月调仓投顾较多，由于12月并非业绩披露期和基金报告披露期，也没有重大事件，因此调仓多是交易因素驱动，参考价值一般。整体观点来看，多数投顾倾向于增加成长类资产、增加久期。
　　对于风格配置，投顾对于大小盘配置存在分歧；虽然从2.2节看投顾增加红利类基金，但是调仓理由中并未提及。
　　统计各类型基金投顾产品在各投资类型基金上权重变化：
　　纯债型投顾组合：货币市场（-5.79%）迁移至中长期纯债（+4.75%），体现纯债类投顾产品看好长久期资产；固收+型投顾组合：短期纯债（-4.45%）迁移至被动指数型债券（+4.35%）；股债混合型投顾组合：减少主动权益基金，增加指数及指数增强基金，增加固收+基金，体现股债混合型投顾增加被动比例，减少权益占比；股票型投顾组合：主动权益型基金迁移至被动指数型基金和增强指数型基金，体现偏股类投顾产品提升被动基金比例，减少主动权益基金。
　　久期：纯债型和固收+型投顾产品整体增加久期。其中纯债型投顾产品整体久期增加0.32年，固收+型投顾产品整体久期增加0.17年。
　　底层债券比例变化：12月调仓纯债型投顾产品整体增加利率债比例，减少货币比例，固收+型投顾产品减少信用债，增加利率债。其中12月调仓纯债型投顾产品底层资产中货币占比减少5.8%，利率债占比增加4.1%。
　　投顾产品行业配置变化：12月投顾产品整体减少食品饮料、医药等消费类行业，增加银行和电子等行业。
　　指数基金配置变化：2024年12月红利类基金比例上升，各类大盘指数配置比例增加，如沪深300和A500指数基金，各类中小盘指数配置比例小幅增加，创业板类指数基金获投顾减配，港股类指数变化比例不大。
　　12月投顾产品持仓中红利基金比例上升，底层资产中小微盘股票比例小幅上升。
　　对于QDII类和商品类基金，2024年12月基金投顾产品增配黄金、全球债基金，减配行业基金，主要是全球医药基金。
　　风险提示：本报告不构成对基金投顾产品的投资建议，基金投顾产品的历史业绩不代表未来收益。