【基本面跟踪】
　　1月2日，国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.98%报119.98，10年期主力合约涨0.25%报109.18，5年期主力合约涨0.09%，2年期主力合约涨0.01%。
　　国债期货指数为0.04。量价因子看空，基本面因子看多。无杠杆下，策略近5日累加收益为0.33%，策略近20日累加收益为0.81%，近60日累加收益为1.68%，近120日累加收益为1.84%，近240日累加收益为3.28%。
　　市场方面，2025年首个交易日三大指数集体收跌，截至收盘，沪指跌2.66%，深成指跌3.14%，创业板指跌3.79%，北证50指数跌1.73%。全市场成交额14095亿元，较上日放量509亿元。全市场超4300只个股下跌。
　　资金方面，隔夜shibor报1.5320%，上涨7.80个基点；7天shibor报1.6430%，下跌32.30个基点；14天shibor报1.7640%，下跌39.90个基点；1月shibor报1.6760%，下跌0.50个基点；3月shibor报1.6825%，下跌0.30个基点。
　　2年期活跃CTD券为240019.IB，IRR为1.60%，5年期活跃CTD券为240008.IB，IRR为1.59%，10年期活跃CTD券为220003.IB，IRR为3.01%，30年期活跃CTD券为220024.IB，IRR为5.37%，目前R007约2.2281%。
　　货币市场方面，1月2日银行间质押式回购市场共成交19亿元，增加21.86%。其中，隔夜收于1.49%，较前一交易日下跌26bp，7天收于1.67%，较前一交易日下跌8bp；中期方面，14天收于1.70%，较前一交易日下跌11bp；长期方面，1个月收于1.71%，较前一交易日上涨171bp。
　　现券方面：国债收益率曲线下移1.76-7.24BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别下移3.59BP、1.76BP、6.75BP和7.24BP至1.10%、1.40%、1.61%和1.84%）；信用债收益率曲线下移2.12-5.36BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别下移2.35BP、2.12BP、5.36BP和3.93BP至1.62%、1.69%、1.72%和1.86%）。
　　分机构类型净多头持仓日度变化：私募减少3.3%；外资减少2.01%，理财子减少2.0%；周度变化：私募减少5.77%；外资减少5.1%，理财子减少5.89%。
　　【宏观及行业新闻】
　　1月2日，央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2025年1月2日，人民银行以固定利率、数量招标方式开展了248亿元逆回购操作，期限为7天，操作利率为1.50%。
　　央行发布国债买卖业务公告显示，为加大货币政策逆周期调节力度，保持银行体系流动性充裕，2024年12月人民银行开展了公开市场国债买卖操作，全月净买入债券面值为3000亿元。
　　1月2日公布的2024年12月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得50.5，较11月回落1.0个百分点，连续三个月维持扩张态势，但扩张速度放缓。国家统计局近日公布的2024年12月制造业PMI录得50.1，下降0.2个百分点，连续三个月位于扩张区间。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。