一、摘要：
　　近期，特斯拉旗下Robotaxi--Cybercab，仅依靠摄像头和人工智能，而不需要当前主流Robotaxi厂商使用的激光雷达等其他硬件。技术方面，特斯拉表示完全自动驾驶FSD预计很快就将实现，预计明年在美国得州和加州推出完全自动驾驶、无人监督的FSD。成本方面，Cybercab的整车车辆成本将低于3万美元，并预期Cybercab的出行成本在未来可以降至每英里0.2美元左右，预计车辆在26年开始生产、27年开始量产。此前，我们对国内网约车及Robotaxi经营成本进行过测算，预计短期内Robotaxi前装车型的整车成本将随着技术突破和规模量产率先进入下降通道，预计到2026-2028年，Robotaxi的每公里成本将与传统网约车服务相当，无安全员的Robotaxi每公里成本有望下探至0.73元左右，马斯克所表示的每英里0.2美元（换算为0.88元/公里）基本与测算相匹配，若技术成熟且监管审批顺利，特斯拉商业化落地运营具备可行性。整体来看，由于此前马斯克关于特斯拉Robotaxi给了市场极高的预期，特斯拉此次发布会并未透露足够的信息，导致投资者对于其新品商业化前景的疑虑仍存。当前Robotaxi市场竞争逐渐激烈，美国Cruise和Waymo等公司已经在凤凰城、旧金山等地的实际运营中积累了大量经验，同时中国百度的萝卜快跑无人出租车也已经在北京、武汉等多个城市进行试运营，这些科技厂商在技术、商业化运营、政策沟通等领域都取得了实质性的进展。建议持续关注Robotaxi以及高阶智能驾驶产业进展情况。重点公司：德赛西威、经纬恒润、中科创达。
　　二、市场表现回顾：
　　上周计算机板块（SW）下跌1.44%，在31个申万行业中，表现排名第4位，同期沪深300指数下跌3.25%。从估值的角度来看，截至24年10月11日，申万计算机行业PE（TTM）（剔除负值）约为41倍，位于过去五年间历史分位30.42%的相对低位。
　　个股表现来看，上周涨幅前五的公司分别为四方精创、润和软件、常山北明、飞利信、科蓝软件，主要受华为鸿蒙产业进展所催化。跌幅前五的公司分别为博睿数据、安居宝、威士顿、淳中科技、中孚信息，主要受公司基本面与近期过高涨幅所影响。
　　三、行业及公司动态跟踪:
　　10月11日，海光信息发布2024年三季度业绩预告，2024年前三季度，公司预计实现营业收入58.36-63.58亿元，同比增长48.02%-61.26%，实现归母净利润14.08-15.86亿元，同比增长56.16%-75.90%，实现扣非净利润13.86-15.28亿元，同比增长66.21%-83.24%。（公司公告）
　　10月11日，特斯拉在美国举办“We，Robot”活动，马斯克推出三款产品——无人驾驶出租车Cybercab、自动驾驶小巴Robovan以及升级版人形机器人Optimus。（澎湃新闻）
　　四、行业投资逻辑：
　　近期，特斯拉举办发布会，三款“机器人”新品亮相。最令人期待的无疑是Robotaxi（无人驾驶出租车）产品，特斯拉将其命名为Cybercab，仅依靠摄像头和人工智能，而不需要当前主流Robotaxi厂商使用的激光雷达等其他硬件。（1）技术方面，特斯拉正从有监督的全自动驾驶转向无监督式全自动驾驶，特斯拉完全自动驾驶FSD预计很快就将实现，预计明年在美国得州和加州推出完全自动驾驶、无人监督的FSD。（2）成本方面，Cybercab的整车车辆成本将低于3万美元，并预期Cybercab的出行成本在未来可以降至每英里0.2美元左右。针对推出时间，特斯拉CEO马斯克表示，预计车辆在2026年开始生产，并将在2027年开始大规模量产。此前，我们对国内网约车及Robotaxi经营成本进行过测算，预计短期内Robotaxi前装车型的整车成本将随着技术突破和规模量产率先进入下降通道，预计到2026-2028年，Robotaxi的每公里成本将与传统网约车服务相当，无安全员的Robotaxi每公里成本有望下探至0.73元左右，马斯克所表示的每英里0.2美元（换算为0.88元/公里）基本与测算相匹配，若技术成熟且监管审批顺利，特斯拉商业化落地运营具备可行性。
　　整体来看，由于此前马斯克关于特斯拉Robotaxi给了市场极高的预期，特斯拉此次发布会并未透露足够的信息，导致投资者对于其新品商业化前景的疑虑仍存。当前Robotaxi市场竞争逐渐激烈，美国Cruise和Waymo等公司已经在凤凰城、旧金山等地的实际运营中积累了大量经验，同时中国百度的萝卜快跑无人出租车也已经在北京、武汉等多个城市进行试运营，这些科技厂商在技术、商业化运营、政策沟通等领域都取得了实质性的进展。建议持续关注Robotaxi以及高阶智能驾驶产业进展情况。重点公司：德赛西威、经纬恒润、中科创达。
　　五、行业数据跟踪：
　　作为信息产业的核心和基础，我国软件产业近年来总体保持了较高的发展速度。2024年1-7月，我国软件和信息技术服务业运行态势良好，软件业务收入和利润保持两位数增长，工业软件、基础软件等重点软件产品增长较快，软件业务出口增速持续向好，西部、东北地区软件业收入增速小幅提升。1-7月，我国软件业务收入73429亿元，同比增长11.2%。软件业利润总额8754亿元，同比增长12%。综合来看，软件业收入端保持平稳增长