【行情回顾】
　　贵金属期货日间走势分化，黄金主力合约上涨1.11%至614.26元/克，盘中再创历史新高，白银主力合约下跌0.08%至7814元/吨。
　　【重要资讯】
　　1、9月美联储宣布了自2020年以来的首次降息，将基准利率下调50BP至4.75%-5%区间，以阻止劳动力市场放缓。美国第二季度实际GDP年化季率终值3%，预期3%，前值3.00%。
　　2、美国9月CPI同比上升2.4%，略高于预期的2.3%，较前值的2.5%略有下降，9月CPI环比上升0.2%，高于预期的0.1%。9月核心CPI同比上升3.3%，超出预期和前值的3.2%，环比上升0.3%，超过预期的0.2%，为今年3月以来最高水平。
　　3、美国至10月5日当周初请失业金人数25.8万人，预期23万人，前值22.5万人。这是自2023年8月初以来的最高申请人数。
　　4、美国9月消费者信心创下三年最大跌幅，就业市场进一步出现转弱迹象。美国7月房价涨幅出现放缓。美财长耶伦表示，极端情况下可以想象对美元进行干预。
　　5、美国9月Markit制造业PMI创15个月新低，美国9月ISM非制造业PMI54.9，预期51.7，前值51.5。
　　6、美国8月末季调CPI年率2.5%，连续5个月下降，创2021年2月以来最低水平，低于市场预期的2.6%。季调核心CPI年率3.2%，持平于前值和预期值，受租金通胀影响，略超市场预期。
　　7、美国9月非农就业人数增加25.4万人，预估为增加15万人，前值为增加14.2万人。美国9月失业率为4.1%，预估为4.2%，前值为4.2%。美国9月ADP就业人数14.3万人，预期12万人，前值由9.9万人修正为10.3万人。
　　8、美国9月PPI年率1.8%，预期1.6%，前值由1.70%修正为1.9%。美国30年期国债收益率达到7月30日以来的最高水平。
　　9、10月12日，世界黄金协会发文称，2024年8月全球央行黄金需求放缓，黄金净购买量约8吨。今年8月，仅有4家央行增储黄金，分别是波兰、捷克、土耳其和印度的央行。
　　【市场逻辑】
　　近期全球地缘政治冲突升级，贵金属避险属性推升价格上涨。日间金银走势分化，由于风险资产价格的下挫，黄金配置价值再度显现，主力期货盘中再创新高。而白银受其商品属性影响，由涨转跌。海外方面，美国9月CPI超预期，核心通胀再度显示韧性，叠加美国9月的非农数据超预期强劲，市场对美联储后续降息预期重新进行修正。利率期货市场已取消了对11月降息50BP的押注，降息25BP可能性大增，甚至开始预期11月暂停降息。欧元区降息迫切性增强，日本年内进一步加息可能性降低，美元指数近期持续反弹，再度走出与黄金一致的走势。黄金由于之前充分计价年内维持快速降息的预期，后续上涨持续性存疑。避险情绪褪去后价格或将面临调整，不宜追高。近期美股再创新高，黄金作为“无息债券”的配置吸引力下降。由于黄金价格年内涨幅明显，各国央行购金节奏出现放缓，中国央行已连续5月停止增持
　　【交易策略】
　　全球地缘政治冲突升级，避险属性推升贵金属价格走高，但市场对美联储年内降息节奏重新评估，美元反弹，对贵金属追高需谨慎，注意节奏。
　　贵金属运行区间：伦敦金关注上方2750美元/盎司的压力，下方关注2600美元/盎司附近支撑位；伦敦银上方关注33美元/盎司附近点位，下方关注30美元/盎司附近支撑位。国内方面，沪金上方关注615元/克压力位，下方关注585元/克附近点位支撑；沪银上方关注8000元/千克左右压力位，下方关注7000元/千克左右的支撑位。