1、水泥：本周全国水泥均价379.5元/吨，环比+1.17元/吨（+0.31%），同比+25.0元/吨（+7.05%）。全国水泥煤炭价差269.0元/吨，环比+1.48元/吨（+0.55%），同比+23.31元/吨（+9.49%）。全国库容比66.31%，环比-0.5pct，同比-8.94pct。全国出货率49.6%，环比+1.2pct，同比-7.5pct。
　　2、玻璃：本周国内浮法均价1366.3元/吨，环比-55.64元/吨（-3.91%），同比-739.98元/吨（-35.1%）。玻璃-纯碱-天然气价差114.64元/吨，环比-55.64元/吨（-32.68%），同比-760.07元/吨（-86.89%）。库存6229万重箱，环比+2.33%。
　　3、玻纤：本周无碱玻璃纤维纱均价4029元/吨，环比持平；中碱玻璃纤维纱均价为5350元/吨，环比持平；缠绕直接纱均价3750元/吨，环比持平；电子纱均价9200元/吨，环比持平。
　　4、储能：本周储能行业新招标储能项目新增700.07MW（2260.63MWh）。
　　本周重要新闻及行业点评
　　地产链：建材轻工板块中报披露完成，建材板块营收有所下滑，利润明显承压；轻工板块营收与利润逆势增长。建筑材料（申万）2024年上半年取得营业收入3245.18亿元，较去年同期下降466.53亿元，同比-12.57%；取得归母净利润81.77亿元，较去年去年下滑131.6亿元，同比-61.68%；轻工制造（申万）2024年上半年取得营业收入2870.26亿元，较去年同期增长95.0亿元，同比+3.42%；取得归母净利169.69亿元，较去年去年增加22.72亿元，同比+15.46%，主要得益于造纸子板块的逆势贡献，造纸板块归母净利润共计38.31亿元，较去年同期大幅增加28.72亿元，同比+299.48%。建筑材料板块中水泥行业利润边际变化较大，上半年取得归母净利润-3.12亿元，同比下降104.24亿元，转为亏损。
　　本周投资组合
　　1、地产链：我们一直认为优质公司的逆周期成长能力持续被市场低估，短期随着地产政策转向有望开始修复。推荐细分龙头东方雨虹、江山欧派、三棵树，中长期继续看好零售型公司，推荐伟星新材、索菲亚、北新建材等，估值低位的水泥短期边际变化较为明显，推荐海螺水泥，建议关注华新水泥、塔牌集团。
　　2、出口链：美国地产复苏+跨境电商产业趋势+低估值，推荐致欧科技、匠心家居、恒林股份，建议关注永艺股份、乐歌股份等。
　　3、高股息：推荐奥普科技、江山欧派、兔宝宝。
　　4、新材料：推荐变压器及汽车电机上游非晶合金细分冠军云路股份，硅微粉龙头联瑞新材，建议关注活性氧化镁生产企业濮耐股份。
　　风险提示：竣工不及预期、地产超预期下滑、行业协同破裂。