本周点评：
　　基差贴水整体收敛，期指市场交投清淡：本周上证50和沪深300走势偏强，而中证500和中证1000整体走弱，各合约基差贴水整体收敛，且本周五为8月合约的最后交易日，下周将新上10月合约。近期期指市场减仓明显，市场观望情绪较浓，但考虑到雪球等产品的影响，后续IC与IM基差继续下行的阻力较小，市场的对冲成本或继续提高。
　　内容摘要：
　　周中基差贴水最深，后半周贴水有所收窄：2024年8月16日，我们预估未来一年中证500、沪深300、上证50、中证1000指数分红点位分别为84.84、81.05、68.32、64.24。本周各品种合约持仓额降至历史低点，多数合约分红调整基差周中下行至低点，后半周基差有所上行，IC、IF、IH及IM当季合约分红处理过的年化基差分别为-5.04%、-1.12%、-0.39%、-9.32%。
　　基差贴水收敛，对冲策略出现回撤：本周四大期指对应的指数表现分化，股指期货各合约基差贴水幅度整体收敛，对冲策略因此出现回撤，IC与IM季月对冲策略周度收益分别为-0.16%与-0.22%。
　　指数成分股分红对基差影响较弱：截至2024年8月16日，本周中证500指数成分股中有8只股票实施分红，相应股息点指数上涨1.30，占中证500指数点位约0.03%；本周沪深300成分股中有8只股票实施分红，相应股息点指数上涨2.57，占300指数点位0.08%；本周上证50指数成分股有3只股票实施分红，相应股息点指数上涨1.66，占50指数点位0.07%；本周中证1000指数成分股中有9只股票实施分红，我们估计分红点位为1.62，约占中证1000指数点位约0.03%。在当前合约存续期内，指数成分股年报分红剩余较少，合约基差受分红影响较弱。
　　当月合约到期，期指缩量减仓：本周上证50和沪深300走势偏强，而中证500和中证1000整体走弱，各合约基差贴水整体收敛，且本周五为8月合约的最后交易日，下周将新上10月合约。近期期指市场减仓明显，市场观望情绪较浓，但考虑到雪球等产品的影响，后续IC与IM基差继续下行的阻力较小，市场的对冲成本或继续提高。
　　风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。