核心结论
　　【电子】安集科技（688019.SH）首次覆盖：国内抛光液龙头，品类拓展打开空间
　　公司主营CMP抛光液及其他功能性湿电子化学品，是国内CMP抛光液龙头。随制程节点逐渐升级，抛光液需求料号不断增加。向湿电子化学品领域延伸，打造半导体材料平台型公司。
　　【消费电子】XR行业点评：AR眼镜新品频出，端侧AI赋能刺激出货
　　AR眼镜有望成为端侧AI落地的最优解，目前Meta、苹果、谷歌、华为等海内外龙头均在加速布局AR领域。据BusinessInsider，Meta预计于24年9月推出新款AR眼镜；据彭博社，苹果正在研发轻量级AR眼镜，并致力于将AppleIntelligence功能引入其VisionPro产品中。我们认为，随着产业链的积极布局以及技术路径逐渐成熟，叠加端侧AI赋能，AR眼镜出货有望实现加速。
　　【医药生物】国邦医药（605507.SH）股份回购及员工持股计划事件点评：回购股份开展员工持股计划，主要产品价格见底
　　盈利预测及评级：预计2024-2026年公司实现营收61.82/70.85/80.98亿元，同比增长15.6%/14.6%/14.3%；归母净利润7.28/8.95/10.63亿元，同比增长18.9%/22.9%/18.8%。基于公司盈利能力逐步改善、原料药及中间体产品矩阵持续丰富，维持“买入”评级。
　　【策略】主题“掘金”周报（20240728）：再论设备更新与以旧换新
　　本周我们推荐“军机三电”（军工、机械、电子、家电、电力设备）。主题方面，关注：①超跌低位：免税、航空机场以及医药；②设备更新与以旧换新政策：先进机械/家电/轨交、船舶、家电；③自主可控：军工、半导体、工业母机为代表；④车路云与智慧交通。本周比较受关注的是设备更新以旧换新加码政策落地，并有望成为年内稳增长的主要抓手，主要投资机会落在工农业设备、船舶、工业母机、商用车与家电等方向。