AI概念指数轮动模型：未来一周医药商业、银行精选等或将成为热点
　　AI概念指数轮动模型使用全频段量价融合因子对72个概念指数打分并构建周频调仓策略，每周选取10个概念指数等权配置。模型2018年初回测以来年化收益率为20.71%，相对等权基准年化超额收益率为15.77%。截至2024年7月26日，模型未来一周将持有医药商业精选、银行精选、证券精选、水产等指数。AI主题指数轮动模型未来一周将持有上证央企、上证金融、360非银、绿色能源等指数。
　　AI行业轮动模型今年以来相对等权基准超额收益30.26%
　　AI行业轮动模型使用全频段量价融合因子对32个中信行业打分并构建周频调仓策略，每周选取5个行业等权配置。模型2017年初回测以来年化收益率为24.42%，相对等权基准年化超额收益率为23.43%，今年以来超额收益率为30.26%。截至2024年7月26日，模型未来一周将持有银行、电力及公用事业、交通运输、建筑、非银行金融5个行业。
　　全频段融合因子今年以来相对全A等权基准超额收益13.40%
　　截至2024年7月26日，全频段融合因子今年以来5日RankIC均值为0.128，分10层TOP层相对全A等权基准的超额收益为13.40%，自2017年初回测以来5日RankIC均值为0.115，TOP层年化超额收益率为32.02%。根据全频段融合因子构建的AI中证1000增强组合上周相对中证1000超额收益为1.30%，今年以来超额收益为2.16%，自2017年初回测以来相对中证1000年化超额收益率为23.27%，年化跟踪误差为6.04%，信息比率为3.85，超额收益最大回撤为7.55%，超额收益Calmar比率为3.08。
　　文本FADT_BERT组合今年绝对收益-6.53%，相对中证500超额6.23%
　　截至2024年7月26日，文本FADT_BERT组合7月以来绝对收益为-5.33%，相对中证500超额收益-1.15%，今年以来绝对收益-6.53%，超额收益6.23%。自2009年初回测以来年化收益率39.30%，相对中证500超额年化收益32.84%，组合夏普比率1.38。
　　风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低，使用须谨慎。