本报告导读：
　　以萝卜快跑为代表的无人驾驶出租车将提升消费者对智能驾驶的接受程度，里程积累也有助于技术不断迭代，智能驾驶赛道有望不断提速。
　　投资要点：
　　消费者认知提升，智能驾驶有望逐步提速。以萝卜快跑为代表的无人驾驶出租车将提升消费者对智能驾驶的接受程度，里程积累也有助于技术不断迭代，智能驾驶赛道有望不断提速。无人驾驶出租车赛道中期潜力广阔，但短期内受制于技术、成本等因素渗透率提升会相对缓慢，对硬件需求拉动也相对有限。整车推荐标的江淮汽车、比亚迪、春风动力、长安汽车、长城汽车、理想汽车等；智能化主线，推荐标的德赛西威、星宇股份、科博达、华阳集团、华依科技、保隆科技等；高景气度新能源化主线，推荐标的无锡振华、瑞鹄模具、沪光股份、松原股份、拓普集团、双环传动、新泉股份、爱柯迪、银轮股份等。
　　无人驾驶出租车中期空间广阔，进程取决于技术迭代速度和成本下降速度。2023年我国网约车数量超过250万辆，出租车数量超过130万辆，2023年滴滴中国出行收入达到1750亿元，中期看无人驾驶出租车可替代市场空间广阔。短期看，一方面当前无人驾驶出租车主要采用以高清地图为主的智驾方案，应用场景和应用区域相对有限，另一方面目前高阶智驾硬件成本仍比较高，相较于传统网约车等无人驾驶出租车还不具备成本优势，渗透率的提升取决于技术迭代速度和成本下降速度。
　　消费者认知持续提升，智能驾驶有望逐步提速。以萝卜快跑为代表的无人驾驶出租车更为重要的意义在于将提升消费者对智能驾驶的接受程度，更多的里程积累也有助于技术不断迭代。同时更多车企和科技企业在加速端到端大模型的智驾方案的研发，随着无图版以及纯视觉版本智驾方案的陆续推出，在技术和成本上有望持续改善，从而带动渗透率的提升。
　　2024Q3华为智选新车上市，车BU合作进展有望进一步推进，带动华为车链新一轮的增长预期。2024Q3北汽华为智选车型享界S9、奇瑞华为智选车型智界R7将逐步上市，丰富智选车型供应，带动供应链零部件的加速增长；根据长安汽车公告，其与华为车BU的投资合作预计不晚于2024年8月31日签订最终交易文件，加速行业智能化进展；Q1以来赛力斯华为智选车型问界M7/M9大规模交付，随着季报的发布，市场有望对智选车型盈利能力形成预期
　　风险提示：国际贸易壁垒带来的出口销量低于预期；部分车企进一步的价格竞争带来的盈利低于预期