1.安信视点：美联储焦点转劳工市场上，减息预期升温，利好科网板块
　　连续两日急跌后，港股昨日先跌后回稳，全日变动不大。恒指低开43点后早市最多曾跌147点至17376点，幸而低位有买盘吸纳，大市逐步回稳，恒指午后一度倒升93点，收市微0.83点，报17523点。大市成交有所回升，从周一的893亿升至943亿港元。
　　港股通：北水全日净流入金额进一步提升，由周一的21.75亿增加至36.51亿港元。北水净买入最多的个股依次是中国移动941.HK、美团3690.HK、中海油883.HK；净卖出最多的依次是汇丰5.HK、中兴通讯763.HK。
　　行业表现：12个恒生综合指数中，5个行业上升，7个下跌。材料、工业及资讯科技业领涨，涨幅为1.83%-0.58%；能源、地产及医疗保健则领跌，跌幅介乎1.14%-0.80%。
　　美股昨晚继续大致造好，标指及纳指再创新高，惟道指再度逆市下跌。
　　美联储主席鲍威尔表示，担心长期维持利率过高，可能会损害经济增长，而通胀已有所缓和，同时认为尽管近期有一些降温，但经济和劳动力市场仍然强劲。鲍威尔指，年初实现2%通胀目标缺乏进展，但现时已有改善，若有更多的好数据，可强化通胀正朝向2%目标进发的信心。
　　鲍威尔同时警告，通胀升高不是美国面临的惟一风险。他强调，最近两个月的数据显示，劳动力市场正在出现越来越多降温迹象。
　　从鲍威尔的言论来看，美联储的焦点转到劳动力市场上。我们认为，如果就业市场进一步降温，即使通胀没有更明显降温，也足以让美联储展开降息行动。短期，重点关注科网板块，减息有利估值提升。
　　消费电子与半导体板块大涨，AI端侧驱动驱动换机周期，看好比亚迪电子285.HK、小米集团1810.HK：昨日港股和A股消费电子板块均迎来大涨，消息面上，7月8日中国证券报援引苹果产业链人士独家消息称，近期该公司收到的苹果iPhone16系列备货目标指引略有上调至9000万部左右(去年iPhone15系列备货量预估在8500-9000万台，年初消息称对iPhone16展望下滑5%）。日前召开的2024年苹果开发者大会推出了苹果AI，智能语音助手Siri能力全面提升，预计在iphone15 pro及以后手机运行，推动老用户换机。受AI驱动换机周期的消息带动，苹果的股价连日造好，总市值接近3.5万亿美元，超越微软重回美股第一。
　　除了果链以外，安卓赛道也传出利好消息：7月8日，苹果中国销量被小米反超冲上热搜。据媒体报道，Q2中国手机市场，苹果iPhone激活量为1017.73万台，同比下降1.88%，市场份额为15.27%，排名第三，VIVO和小米排名前两位；雷军发布将启用位于北京昌平的新一代小米手机智能工厂，无人工厂年手机产能1000万台。
　　分析师：韩致立