周关注：国内外软地基市场景气度向好，利好上海港湾
　　在当地资源禀赋与当地经济结构转型下，东南亚、中东等海外软地基需求向好。需求结构上，东南亚区域的软土地占比较高，聚焦于软土地基工程企业将迎来可观市场；中东区域投资多以大型建设项目为主，具备资金+技术实力的地基工程企业在此类市场更具优势。上海港湾为全球客户提供集勘察、设计、施工、监测于一体的岩土工程综合服务，主要包括地基处理、桩基工程等岩土工程业务。公司受益“一带一路”发展机遇，海外业务快速发展，2024年Q1新签订单5.8亿，23年10.6亿，订单获取情况较好。2023年5月，公司公告中标大连金州湾国际机场工程深层地基处理工程（航站区）项目。
　　市场回顾：上周上证综指下跌0.59%、创业板指下跌1.65%、同花顺全A下跌1.57%、建筑材料（申万）下跌0.23%。建材行业细分领域中，水泥、玻璃玻纤、装修建材指数分别上涨1.33%、下跌1.54%、下跌0.82%。
　　重点数据跟踪：水泥：全国水泥均价周环比下降0.29%，月环比上升1.21%；玻纤：玻纤2400tex均价3833.33元/吨，周环比持平，同比下跌3.36%；玻璃：玻璃期货价格周环比下降2.31%，玻璃现货价18.80元/平方米，周环比下降1.31%；2.0mm镀膜玻璃15.50元/m2，周环比下降6.06%；3.2mm镀膜玻璃24.50元/m2，周环比下降2.00%；原材料：动力煤价周环比下降0.82%，月环比下降3.77%，英国布伦特原油周环比上升2.76%，月环比上升17.28%，同比上升17.38%；上周（6/29-7/05）30大中城市商品房成交面积为251.80万平方米，同比上升10.18%，环比下降30.06%。6/24-6/30日100大中城市成交土地规划建筑面积3392.57万平方米，同比下降27.70%，环比上升59.02%。
　　行业动态：诸葛找房数据研究中心：百城房价指数6月房价边际改善，总体跌幅连续2月收窄，上涨城市个数增加11个；涂料经：发布“2024全球涂料头部企业100强”排行榜；百年建筑网：上涨35元/吨！水泥价格或8日跟进上涨。
　　投资建议：1）地产政策密集出台，下游需求有望迎来提升，低估值超跌消费建材板块有望受益，建议关注北新建材、公牛集团、三棵树、东方雨虹、坚朗五金等。2）玻纤、玻璃基本面向好，建议关注中国巨石、长海股份、旗滨集团等。3）高股息标的业绩确定性强，当前市场下有望较好表现，关注建材板块中高股息标的伟星新材、兔宝宝、奥普家居等。4）优选基本面向好的非地产链细分领域龙头，关注软控股份、泽宇智能、华铁应急、赛特新材、青鸟消防等。
　　风险提示：原材料价格上涨或超预期；下游需求或低于预期等