日本市场热点：市场关注苹果产业链与三星2Q24业绩指引
　　上周受美国纳斯达克指数创新高、日美长期利率上升和日元贬值的影响，日经225指数五个交易日上涨（+3.36%），跑输纳斯达克100（+3.60%），美元兑日元维持在160.88。板块方面，AI行业向好为信息通信行业带来了扩展收入机会的期待，电信业务ll板块涨幅第一（+4.80%）；保险板块涨幅同样居前（+4.76%）。科技方面，上周投资人关注1）日本苹果产业链；2）三星2Q24业绩指引超预期。本周建议关注日银支店长会议、6月行情观测（7/8）。
　　热点回顾#1：日本苹果产业链相关公司股价涨幅居前
　　上周日本股市苹果供应链相关公司受市场关注，多家公司包括太阳诱电（+10.7%）、TDK（+8.9%）、瑞萨（+8.3%）与村田（+7.8%）等涨幅居前。建议关注AI对电子元器件和电池供应商带来的业绩机会，一方面市场预期Apple intelligence将对iPhone新机换机带来正向刺激，利好整体苹果元器件供应商；另一方面，AI手机未来有望持续升级电池、散热及传感技术，相关环节供应商有望迎来量价齐升。TDK社长近期表示，AI热潮带来的业务机会TDK几乎都参与其中，包括数据中心使用的HDD、智能手机和PC等终端装置加上AI功能后所需要的电池，以及有助于降低功耗的传感器等。
　　热点回顾#2：三星2Q24盈利指引超预期，带动Kokusai股价创新高
　　三星电子于7月5日公布2Q24盈利指引，实现营业收入中位数为74万亿韩元（彭博一致预期73.97万亿韩元），营业利润中位数10.4万亿韩元（彭博一致预期9.3万亿韩元），指引超市场预期，三星2Q24已量产HBM3E 8H和12H，以满足AIGC相关需求，并预计AI产品和存储产品等需求将会增长。Kokusai是一家专精薄膜沉积设备的日本公司，其设备主要用于HBM与GAA等先进逻辑与存储制造中的成膜环节，三星电子为Kokusai大客户，受三星2Q24指引与未来展望较积极影响，Kokusai股价创上市以来新高。
　　本周重要事件：关注日银支店长会议、6月行情观测统计、美联储主席发言
　　本周日本国内重要宏观数据与事件包括：1）日银支店长会议、6月行情观测统计（7/8）；2）5月机械订单、财报发布：FASTRETAILING、7&i HD（7/11）。海外市场，本周关注美国美联储主席杰罗姆鲍威尔在两院发言（7/9-7/10），美国6月消费者物价、6月财政支出（7/11），美国6月生产者物价、7月密歇根大学消费者信心指数、财报发布：花旗集团、JP摩根、富国银行（7/12）
　　风险提示：日元汇率持续贬值风险、宏观复苏不及预期风险，创新品渗透不及预期，本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均系对其客观公开信息的整理，并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖。