核心观点
　　半导体：三星电子二季度业绩指引超预期，南亚科技6月营收涨幅显著，存储行业景气度持续向上；
　　消费电子：信通院发布2024年5月国内手机市场运行报告，2024年前五月累计出货量同比上升13%，国内Sell-in口径的手机出货量呈现触底反弹态势；
　　汽车电子：国内多家新能源车企公布6月销量，15家品牌销量破万，新能源汽车渗透率有望进一步提升。
　　行业动态信息
　　1、半导体：三星电子二季度业绩指引超预期，南亚科技6月营收涨幅显著，存储行业景气度持续向上。
　　7月5日，三星电子公布了2024年第二季度业绩指引，预计其第二季度营业利润约为10.4万亿韩元，同比增长1452.2%，环比增长57.3%，远超之前市场预测的8.8万亿韩元；预计营收约为74万亿韩元，同比增长23.3%，环比增长2.89%。
　　今年以来，三星电子迎来大幅增长。2024年第一季度营业利润达到6.61万亿韩元，相比于2023年第四季度增长932.8%。若今年第二季度的数据如三星电子预测，则其营业利润同比增幅将达到1452.2%。根据三星电子2024年第一季度的财报说明，负责存储器和移动应用处理器的设备解决方案部门（DSDivision）营收达到23.14万亿韩元，同比增长68%，其中存储业务营收17.49万亿韩元，涨幅高达96%。然而，2024年第一季度三星电子整体的营收增幅仅为13%。在营业利润方面，设备解决方案部门同比增长6.50万亿韩元，同样高于三星电子整体5.97万亿韩元的增长。这样的涨幅差额说明存储业务是三星电子近期最大的增长点，并在其他业务有亏损的情况下带动了三星电子整体的增长。
　　中国台湾存储厂商南亚科技本周公布了6月份业绩数据。南亚科技6月合并营收33.63亿元（新台币，下同），月增0.35%、年增36.83%；第二季合并营收99.21亿元，季增4.4%、年增41.18%；累计上半年合并营收194.24亿元，年增44.4%。
　　三星电子和南亚科技营收的大幅增长均反映了存储行业供需状况持续改善以及景气度的持续向好。存储产品价格的逐步提高以及AI热潮推动HBM需求增长等因素共同推动存储厂商业绩逐季向好。
　　2、消费电子：信通院发布2024年5月国内手机市场运行报告，2024年前五月累计出货量同比上升13%，国内Sell-in口径的手机出货量呈现触底反弹态势。
　　中国信通院发布2024年5月国内手机市场运行分析报告。2024年5月，国内市场手机出货量3032.9万部，同比增长16.5%，其中，5G手机2553.1万部，同比增长26.6%，占同期手机出货量的84.2%。2024年1-5月，国内市场手机累计出货量为1.22亿部，同比增长13.3%，其中，5G手机累计出货1.02亿部，同比增长20.3%，占同期手机出货量的83.9%；智能手机累计出货1.15亿部，同比增长11.1%，占同期手机出货量的94.4%。
　　品牌构成方面，2024年5月，国产品牌手机出货量2530.1万部，同比增长12.8%，占同期手机出货量的83.4%；上市新机型46款，同比增长48.4%，占同期手机上市新机型数量的93.9%。2024年1-5月，国产品牌手机出货量1.02亿部，同比增长18.8%，占同期手机出货量的83.4%；上市新机型166款，同比下降1.8%，占同期手机上市新机型数量的92.7%。
　　中国信通院手机出货量数据为Sell-in口径，反映国内入网手机数量在今年取得触底反弹。随着各品牌商在今年积极发展AI手机，有望促进换机需求增长，推动市场维持稳健增长。
　　3、汽车电子：国内多家新能源车企公布6月销量，15家品牌销量破万，新能源汽车渗透率有望进一步提升。
　　本周，多家新能源车企公布6月销量。新能源汽车6月销量整体表现亮眼，15家品牌销量破万。比亚迪新能源乘用车6月销量340,211辆，环比增长2.9%，同比增长35.2%。今年上半年比亚迪累计销量1,607,145辆（160.7万辆），累计同比增长28.8%。理想汽车6月交付47,774辆，环比增长36.4%，同比增长46.7%，今年上半年累计交付188,981辆，累计同比增长35.8%。鸿蒙智行体系内的问界汽车6月交付43,146辆，环比增长59.1%，今年上半年累计交付181,197辆。蔚来汽车6月交付21,209辆，环比增长3.2%，同比增长98.1%，今年上半年累计交付87,426辆，累计同比增长60.2%。小米汽车6月交付超10,000辆，截止6月底，小米汽车累计交付新车25,688辆（6月份按1万辆计）。虽然6月-8月是传统意义上的汽车行业淡季，但是从新能源汽车环比销量来看，大部分热门品牌还是有所增长。下半年伴随更多政策支持，新能源汽车渗透率有望进一步提升。
　　4、投资建议：
　　半导体：算力芯片（海光信息、龙芯中科）、存储（东芯股份、兆易创新）、AIoT（晶晨股份）、射频（唯捷创芯、卓胜微）、CIS（韦尔股份）、模拟（南芯科技）、设备（长川科技）；
　　消费电子：立讯精密、长盈精密、水晶光电；
　　PCB及被动元件：鹏鼎控股、东山精密、深南电路、三环集团、顺络电子、洁美科技。
　　5、风险提示：
　　未来中美贸易摩擦可能进一步加剧，存在美国政府将继续加征关税、设置进口限制条件或其他贸易壁垒风险；目前仍处于5G网络普及阶段，相关