主要内容
　　★股指市场与基差点评：
　　上周市场整体收跌，小盘跌幅更大。上证50、沪深300、中证500、中证1000全收益指数分别收跌0.33%、0.83%、1.44%、1.67%。IH、IF、IC、IM的7月合约则分别收跌0.52%、0.88%、1.36%、1.51%。
　　分行业看，食品饮料和电力设备贡献了上证50主要的跌幅，电力设备、电子贡献了沪深300和中证500主要的跌幅，电子、机械设备贡献了中证1000主要的跌幅。
　　★股指期货分红预测：
　　预计上证50、沪深300、中证500、中证1000基于2023年报的分红点数分别为70.9、89.3.、94.0、71.6。下周各指数密集分红，会对指数和基差涨跌造成较大影响，下周上证50、沪深300、中证500和中证1000分别将分红22、19、6.5、3.7个指数点，分红率分别为0.9%、0.6%、0.1%、0.1%。
　　★股指期货基差情况跟踪：
　　股指期货基差继续走弱。IH、IF、IC、IM剔除分红的当季合约年化基差率周度均值分别为1.52%、0.6%、-4.85%和-9.44%，较上周分别走弱0.91%、0.92%、1.62%和0.97%。受市场情绪等因素影响，空头对冲需求较旺盛，预计后期基差走势偏弱震荡。500和1000的alpha走势分化导致IC和IM贴水差距较大，IM贴水较深可关注多头替代策略，空头对冲可考虑移仓至近月合约规避基差波动，IC推荐多近空远，IH和IF升水结构下推荐多远空近。（注：股指期货基差=期货收盘价-现货收盘价）
　　★股指期货成交持仓情况：
　　股指期货成交活跃度环比有所下降。IF、IH、IC、IM总成交量周度均值分别为7.4万手、4.7万手、7.4万手、15.0万手。会员持仓方面，IH、IF、IC前20会员持仓多空净头寸有所上行，IM则有所下行。
　　★股指期货展期收益测算与持有合约推荐：
　　预计IC、IM基差偏弱震荡，展期策略推荐多近空远；IM近期贴水较大，空头对冲可考虑移仓至近月合约规避基差波动，待基差收敛后移仓至远月；IH、IF维持contango结构，展期策略推荐多远空近。