近期海外科技巨头在AI领域持续进展，英伟达CEO黄仁勋提出“AI的新一波浪潮是物理AI”，苹果2024年全球开发者大会拉开帷幕，开启“苹果智能”时代；微软发布“Copilot+PCs”，开启AI赋能PC时代；AMD发布下一代AMDEPYC处理器。中观数据方面，全球AI网站访问量涨多跌少，手机端APP国内下载量（不包括国内安卓）排名前四为美图秀秀、豆包、百度网盘和文心一言；5月国产新能源销量整体上升，极氪、蔚来同比大涨；光伏新增装机量同比增速下降，风电新增装机同比增速回落，电网和电源建设稳步开展。
　　【产业趋势和主题投资专题】海外科技巨头在AI领域有哪些最新进展？英伟达CEO黄仁勋提出“AI的新一波浪潮是物理AI”。台北电脑展上，黄仁勋表示NVIDIA正全力提升算力芯片的运算速度，英伟达将CPU与GPU创新结合，带来加速计算的解决方案，从而实现高性价比的计算加速。苹果2024年全球开发者大会拉开帷幕，开启“苹果智能”时代。6月10日，苹果WWDC2024上，推出Apple Intelligence。Apple Intelligence利用Apple芯片的强大功能来理解和创建语言和图像，跨应用程序采取行动，并从用户的个人背景中汲取经验，以简化和加速日常任务。此次大会上，苹果还宣布正式与OpenAI展开合作，这使得iOS 18成为本次大会最亮眼的软件更新。据悉，Vision Pro将于6月28日登陆中国大陆。微软发布“Copilot+PCs”，开启AI赋能PC时代。北京时间5月21日凌晨，在微软Build开发者大会前夕，微软举行了一场特别发布会，提出了“Copilot+PCs”的概念。这款新型Windows PC搭载了OpenAI最新的GPT-4o模型，能够直接在本地处理一些人工智能加速的工作负载，例如运行AI聊天机器人和图像生成，而无需依赖云计算。AMD发布下一代AMDEPYC处理器，将扩大数据中心CPU的领先地位。COMPUTEX 2024的开幕式上，AMD表示第五代AMDEPYC服务器处理器将于下半年发布。AMD宣布分别推出第三代支持AI的AMD移动处理器AMD锐龙AI 300系列和用于笔记本和台式机个人电脑的AMD锐龙9000系列处理器。AMD锐龙AI 300系列处理器已为Copilot+就绪，在下一代AI笔记本电脑上开启AI体验新世界。
　　【政策专题】五月主要有三大方向的产业政策值得关注：1）总量政策：在总量政策方面，5月13日财务部公布超长期特别国债发行安排，国务院召开支持“两重”建设部署动员视频会议，重点强调发行并用好超长期特别国债，高质量做好支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设各项工作。同时设备更新及以旧换新政策仍作为稳增长的主要抓手，部委及区域性支持政策持续出台。2）资本市场：新“国九条”“1+N”政策体系不断完善，配套政策持续出台。5月以来证监会、公检法、上交所等部门持续发布新“国九条”配套政策及方案。3）房地产：五月房地产政策频出，需求端政策大幅优化。在去库存方面，央行设立3000亿保障性住房再贷款，自然资源部提出拟支持盘活存量土地的政策措施，以收回、回购等方式处置已出让的闲置存量住宅用地。在需求侧方面，央行下调首付比、公积金贷款利率、取消商业性个人住房贷款利率下限等。4）低空经济：5月以来低空经济区域性支持支持政策频出（包括征求意见稿）。截至目前，多个省市发布低空经济专项支持文件。从政府工作报告来看，共有18个地方政府将低空经济写入了政府工作报告，低空经济区域支持政策有望持续出台。
　　 【中观数据跟踪】AI+：4月全球AI产品（包含Web跟APP）榜排名前十的有7家访问量上涨，其中ChatGPT访问量上涨2.20%，New Bing访问量上涨5.82%，Canva Text to Image上涨3.45%，国内AI产品榜排名前十的有8家访问量上涨。从手机端AI应用看，4月全球下载量（不包括国内安卓）排名前四为Remini、ChatGPT、Canva和InShot，国内下载量（不包括国内安卓）排名前四为美图秀秀、豆包、百度网盘和文心一言。电动车：5月国产新能源销量整体上升，销量为80.4万量，环比上升18.7%，极氪、蔚来同比大涨。风电：风电新增装机同比增速回落，出口同比由负转正。绿电：4月太阳能发电同比增速扩大，4月风电发电同比增幅下降。数据显示，4月太阳能发电量环比上行0.93%，同比增速21.40%，较前一月同比增速扩大5.6个百分点。集成电路：3月我国半导体销量同比持续增长，4月我国智能手机出货量三个月平均滚动同比增长25.5%，4月集成电路产量同比增长31.9%。工业自动化：4月我国金属切削机床同比上升，工业机器人产量同比增加。白酒：6月茅五泸高端白酒价格均值同比有所下降，4月酒类线上销售额同比增长至19.7%。
　　风险提示：政策理解不全面、政策落地不及预期、产业发展不及预期、宏观经济波动