本期观点&投资建议：本周观点：1）持续看好近期海外中国资产的估值修复，积极关注腾讯、拼多多、阿里；2）看好全球性资产交易平台，积极关注富途，关注HOOD、老虎证券等；3）看好教培，行业趋势依旧强势，回调后建议积极布局；4）看好海外中国资产的优质小票，关注万物新生、叮咚买菜等。
　　消费&教育，1）消费：a）出境游持续恢复，入境政策继续优化；推荐携程集团-S，公司是国内OTA龙头，国内业务稳健，出境业务复苏优于行业；国际业务take rate更高且有望带来增量。b）暑期饮品消费旺季临近，关注瑞幸咖啡杯量&价格表现。2）K12教培：临近暑期，全国多地针对校外培训的监管动作变多，但在我们预期范围内，寒暑假、节假日开展专项治理等行动属于常态。从我们近期统计的重点公司新增教学点情况看，头部机构发展趋势较好，关注暑期招生进展。持续看好当前新监管环境下，合规龙头公司持续提升市场份额。重点推荐新东方，积极关注好未来、学大教育、高途、卓越教育集团、思考乐教育。
　　科技互联网，1）电商零售：淘宝天猫“618”上线“营销托管”产品，商家可先成交后付费，建议关注阿里巴巴。2）长短视频：长视频ARM提升和持续推出优质内容驱动的会员数增加为核心逻辑，建议关注龙头爱奇艺。短视频：a）电商业务增速较高，泛货架创增量；b）广告持续修复，内循环广告增速高；c）本地生活等新业态有望打开新成长空间。盈利侧：未来核心关注收入增长带来的盈利杠杆驱动利润释放，建议关注快手、哔哩哔哩。3）出行行业：滴滴发布24Q1业绩，24Q1营收为490.7亿元，yoy+15%；Non-GAAPEBITA为9.2亿元，首次实现扭亏为盈，建议关注滴滴全球。4）互联网券商：a）中国工程师出海，参考富途在中国香港的成长史，目前跃向新加坡、马来西亚、日本、北美、澳大利亚等市场，面向C端用户的零售交易平台，参考盈透的全球扩张。b）中国资金出海，与商业模式相关，特别是港美股交易的活跃性和交易量。c）近期英伟达等热门股票的拆股交易直接利好。d）中长期美国的降息预期有望带来全球流动性提升，建议关注互联网券商富途控股、老虎证券。
　　新股初识：1）本周递交/更新/公开披露招股书：①港股：6家，MetaLight、SATP、永康控股、凌凯科技、英诺赛科、宁波海上鲜。②中概股：6家，网班科技（NTCL）、影高文化（CJOY）、智充科技（XCH）、Global Engine Group（GLE）、利邦厨具(LBGJ)、泰安隆泰（LUD）。2）本周获备案通知书：①港股：1家，如祺出行。②中概股：1家，禄达技术。3）成功上市：①港股：2家，云工场（2512.HK）、Quantumph-P（2228.HK）。②中概股：无。
　　风险提示：消费复苏不及预期，政策监管风险，行业竞争加剧风险，公司业务发展不及预期。