期权市场通过各种指标为投资者提供了丰富的信息，这些信息有助于投资者评估市场情绪、风险和预期情况，其信息的灵活性与高维度特征是其他线性产品无法替代的，信达金工推出期权系列指数旨在帮助投资者更好地利用期权市场信息，提高风险管理能力和资产收益。
　　期权市场聚集了更多的专业投资者：期权市场与A股市场的投资者结构有明显区别，机构投资者在期权市场占主导地位，因此期权市场所隐含的信息对投资策略和资产配置至关重要，我们开发的信达期权系列指数，希望可以帮助投资者更好地利用期权市场的信息，提升策略表现。
　　信达期权系列指数在海外算法的基础上做出了优化：针对我国期权市场的实际情况，在虚值合约过少的情况下，对期权价格序列进行虚拟填充，使得计算得到的VIX更贴合实际情况，此外我们也对SKEW在某些极端行情下存在失真的情况作出案例分析。
　　我国市场VIX表现与欧美市场存在差异：美股VIX与指数呈现明显负相关性，但A股市场的“牛短熊长”特征使得指数的上涨通常集中在短时间内，引发VIX的快速上涨，而美股市场较少出现“急涨”的情况，且我国期权市场机构化程度相对欧美更低，因此投机者的追涨情绪也使得VIX跟随标的资产的上涨而大幅上行。
　　VIX指数是市场对资产未来波动的预期：VIX反映了市场的恐慌情绪和追涨热情。这一特点为市场分析和投资者决策提供了更为丰富的信息，有助于更全面地理解市场动态和投资者情绪。
　　SKEW指数反映了市场对资产面临极端风险的担忧程度：投资者可以直观地洞察市场对标的资产未来潜在风险的忧虑。SKEW指数之所以被形象地称为“黑天鹅指数”，是因为它能够捕捉市场对极端负面事件的预期。
　　其他期权指标：PCR指标和CP波动率价差指标可以反映市场多空力量的强弱情况，VRP指标可以反映期权市场的风险溢价水平等，这些基于期权市场的指标都可以从不同层面反映期权投资者对资产的预期情况。
　　风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成。市场存在不确定性，模型可能面临失效风险。