美国大幅调整光伏关税政策，利好美国建厂龙头企业。本周美国政府针对光伏产业关税作出大量调整，包括上调301关税至50%，取消201条款中双面组件关税豁免，启动对东南亚的双反税调查，预计6月10日进行初裁。从投资视角来看，市场所担心的美国利空逐步落地，利空逐步出尽，推荐相关标的阳光电源，建议关注阿特斯、意华股份。此外光伏行业推荐福斯特、福莱特、中信博、宇邦新材。
　　24年南网配网第一次框架招标，总金额58.11亿元。本次框架招标内容含22个品类、192个标包、总金额58.11亿元（同比23年2月招标金额约+23%）、最大标包8211.05万元、平均每包3026.51万元。电力设备板块推荐海兴电力、东方电子、伊戈尔、安科瑞、四方股份、国电南瑞、思源电气、许继电气、平高电气、中国西电，建议关注望变电气、华明装备、金盘科技。
　　4月欧美新能源车销量同比提升，3月全球动力电池装机量环比大幅回升。4月美国新能源汽车销量12.7万辆，同环比+9.9%/-1.9%；新能源汽车渗透率9.24%，同环比+1.03/+0.63pcts。欧洲主流十国新能源汽车销量16.7万辆，同环比+11.6%/-26.7%；新能源汽车渗透率19.6%，同环比-0.2/-0.6pcts。
　　根据SNEResearch数据，2024年3月全球动力电池装机量66.4GWh，同环比+15.1%/+62.3%。1-3月全球动力电池累计装机量158.8GWh，同比+22.0%。电动车板块推荐宁德时代、科达利、格力博、欣旺达、中伟股份、亿纬锂能、天赐材料。
　　2024年一季度海风开工建设约13GW，海风装机即将放量。近日，据自然资源部网站消息，一季度，全国海洋经济强劲复苏，实现良好开局。其中，海上风电开工建设规模约13GW，发电量同比增长34.0%。海风项目陆续开工，看好“十四五”末期海风放量。推荐天顺风能、中天科技、东方电缆、万马股份等。
　　宇树科技发布UnitreeG1人形智能体，价格亲民可定制，机器人量产或成可能。5月13日，宇树科技发布了其最新力作——UnitreeG1人形智能体，售价仅9.9万元人民币起，它拥有超越常人的灵活性，而且可为用户提供个性化定制服务；UnitreeG1的价格进一步强化了人形机器人的量产可能性，人形机器人商业化进程有望加快。推荐五洲新春、贝斯特，建议关注鸣志电器、中大力德。
　　风险提示：宏观经济波动风险，市场竞争加剧，产能过剩风险。