★策略分析
　　股票多头策略、管理期货策略、相对价值策略在4月净值均存在一定抬升。股票多头呈现显著下降后反弹的趋势，管理期货策略在4月净值呈波动上升的趋势，相对价值择时对冲策略受到权益市场反弹影响，后半月净值走势直线抬升。相对价值策略整体属于低波策略的市场中性策略在4月表现不佳，指标计算方面，股票多头策略和管理期货策略累计收益均保持在0.5%-1.5%区间。新发产品方面，本月新发私募基金产品321只，4月的产品发行数量上多于2、3月，少于1月。本月受权益市场复苏影响，股票市场前期震荡较小的相关子策略，尤其是股票主观策略、择时对冲策略均出现较大新发产品涨幅。
　　★评价结果
　　产品池内产品共计434只，管理人169家，基本覆盖了建库所需的全部产品和管理人。4月产品池重新评价后，评级结果如下：其中获得A评级的产品共75只，获得B评级的产品共290只，获得C评级的共65只，获得D评级产品共0只。与2024年Q1评价结果相比，整体评分情况出现下滑，其中评级为A、B的产品数量下降，评级为C的产品数量上升。复合策略是A级产品数量最多的策略，其次为债券策略。评级为B的产品中，数量最多的策略是债券策略，其次为市场中性策略。
　　★后续展望
　　一是从全市场各策略净值表现情况来看，根据本月表现，重点推荐指数增强策略、管理期货趋势策略、择时对冲策略。二是从新发产品数量来看，虽然权益市场行情经过较长的连续回撤后，已经出现明显的复苏迹象，但私募产品发行情况存在滞后性。此外，针对私募基金的新规《私募证券投资基金运作指引》正式落地，虽然比征求意见稿温和，但相关规定出台加速了尾部管理人清出，也直接影响了相关策略的新发产品募集情况。三是从核心池产品结构上来看，与2024年Q1评价结果相比，整体评分情况出现下滑。评分下滑一方面表示本月头部产品相对全市场表现一般，另一方面表明头部产品的相对表现差异缩小。四是从基础池的整体表现来看，头部产品依旧表现稳定，头部产品在不利行情下依旧有较大概率保持正向收益，同时将较优的表现延续到下一期。