宏观基调：政策“乘势而上”，设备更新和以旧换新持续推进
　　（1）政治局会议：政策要乘势而上，避免前紧后松，靠前发力有效落实已经确定的宏观政策。
　　（2）设备更新和以旧换新：国资委、央行、发改委等部门召开大规模设备更新和消费品以旧换新推进会，对相关工作推进方案做出指示。
　　财政政策：专项债完成项目筛选，要及时启动超长期特别国债发行工作
　　（1）2024年专项债：监管完成2024年地方政府专项债券项目筛选工作，专项债有望加快落地。
　　（2）2024年特别国债：政治局会议再次提及要及早发行并用好超长期特别国债，不排除后续在有部分成熟项目后会开启发行工作。
　　货币政策：央行频繁关注长债风险，灵活运用利率和法准工具
　　（1）央行关注长债风险：央行有关部门负责人表示长期国债收益率总体会运行在与长期经济增长预期相匹配的合理区间内，提示固定利率的长期限债券久期长，对利率波动比较敏感，投资者需要高度重视利率风险。
　　（2）买卖国债：央行买卖国债或成为流动性管理方式的补充，通过双向操作更加主动的管理流动性供应，引导银行间市场资金价格。
　　（3）政治局会议：政治局会议强调“灵活运用利率和法准工具，降低融资成本”，再次打开总量宽松预期，财政发力过程中，货币政策大概率保持较高的配合度。
　　金融监管：私募基金运作指引正式出炉，规范银行互联网贷款业务
　　（1）私募基金运作指引：主要包括强化募集资金要求、规范投资运作行为、强调受托管理职责、梳理长期价值投资理念以及合理设置过渡期五方面重点内容。
　　（2）互联网贷款：要求股份制银行、城商行、民营银行三类银行进一步规范互联网贷款业务，有效提升自主风控能力。
　　（3）企业集团财务公司：应当坚守主责主业，紧密围绕企业集团主业提供金融服务，加强企业集团资金集中管理、提高资金使用效率等。
　　房地产政策：出台消化存量房产和优化增量住房的政策措施
　　（1）房地产发展模式：合理控制商品住宅去化周期较长城市的商品住宅用地供应，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施。
　　（2）以旧换新：深圳、上海等一线城市，南京、武汉等二线城市开始推行存量住房“以旧换新”试点活动。
　　（3）优化限购：成都放开全市限购；北京放松五环外限购政策；天津市户籍居民在六区不再核验购房资格；深圳市落实分区限购政策。
　　风险提示：
　　流动性超预期收紧，宽信用进度超预期。