2024年4月29日，2024年中国工业硅产业链年会在厦门召开。本文旨在整理并传达交易所及协会在此次年会中的指导内容以供参考，不足之处，请批评指正。
　　（一）我国“硅能源”产业发展现状与展望——有色金属业协会硅业分会林如海
　　1.“硅能源”产业关注度和影响力日益提升
　　2022年1月24日，习总书记强调要把促进新能源和清洁能源发展放在更加突出的位置，积极有序发展光能源、硅能源、可再生能源。2023年起，改“工业硅”为“十种有色金属”的统计项。2023年6月7日，习近平总书记来到内蒙呼和浩特市中环产业园调研，实地察看晶硅光伏材料等产品研发生产情况。2024年年中预期多晶硅期货品种正式上市交易。
　　2.产业链各环节规模大幅提升
　　产业链有关环节中国在全球的占比上看，当前原生工业硅产能、产量全球占比81%，原生工业硅消费全球占比70%，工业硅出口占海外需求比例38%。汽车产量全球占比42%，有机硅产量全球占比72%，光伏多晶硅产量全球占比92%，硅片产量全球占比98%。
　　3.中国工业硅供应格局和特点
　　2023年，新疆、云南和四川三个主要产区原生工业硅产能占比为71.7%，产量占比达到75.4%。其中新疆地区产能和产量占比分别为38.3%和48.4%。
　　2023年上半年云南四川产量分别是21.87万吨、13.85万吨，下半年产量分别为42.42万吨和22.11万吨，下半年产量环比上半年分别增加94%和59.6%。
　　2023年国内再生硅和97硅对于原生硅的补充量达到50万吨，特别是随着光伏产业快速发展，再生硅量突破35万吨，供应量占比达到9%。
　　4.中国工业硅需求格局和特点
　　2023年工业硅(含再生硅）全年消费量达到353万吨同比增加35.2%。其中多晶硅领域消费176万吨，同比增长81.2%；有机硅领域消费94.6万吨，同比增长7.5%；铝合金领域消费74万吨，同比增长8.8%；出口逐年萎缩，亚洲占比超80%。2023年工业硅消费结构中有机硅占比27%，铝合金占比21%，出口占比2%，多晶硅方向份额最大，占比近50%。
　　5.中国工业硅供需平衡和价格特点
　　在2021年之前，市场价格在合理范围内波动，稳定维持在每吨10000-13000元之间。特别是在2019年至2020年期间，市场呈现出持续的去库存态势。然而，自2021年开始，前期的去库存努力以及多晶硅需求的迅速增长，加之能耗控制政策的实施，共同推动了价格的持续攀升。这种价格的高位运行以及期货市场的蓄水池效应，进一步导致了2021年至2023年间库存的显著增长，与此同时，新的产能也陆续投入运营。
　　6.2024年工业硅市场关注点
　　（1）上下游工业硅和多晶硅新增项目投产情况;
　　（2）工业硅企业开工率以及库存变化;
　　（3）多晶硅企业开工率以及库存变化;
　　（4）有机硅和铝合金的需求情况;
　　（5）丰水期西南地区成本对价格的支撑;
　　（6）期货市场持仓与仓单数量，库容匹配情况；
　　（7）工业硅出口对市场的影响。
　　关于价格和供需的预测，2024年一季度库存维持高位价格持续走低。二三季度供应和需求均可能不及预期全产业链进入亏损，工业硅市场持续去库存；四季度预期枯水期电价上涨，工业硅价格有望反弹。
　　 7.工业硅/多晶硅市场供应以及库存变化
　　（1）工业硅：2023年工业硅市场在年初的1至4月，经历了库存的积累阶段。随后5至7月，开始进入去库存阶段，进入第三季度，下游晶硅领域的需求持续增强，在8至11月期间，工业硅的库存呈现出增加的趋势，在12月库存有所减少。综合全年情况来看，工业硅库存增加8.8万吨。2024年一季度市场呈现下游企业去库存状态，市场价格也在春节之后大幅下滑，其主要因素为对于后市，特别是多晶硅市场需求不乐观的影响。
　　（2）多晶硅：2023年第一季度的库存呈现累积态势，第二和第三季度进行了库存消化。第四季度，随着新产能的逐步释放，库存进一步增加。鉴于多晶硅P转N产品结构的显著变化，市场各品位价格亦呈现出差异化的走势。估计全年库存增加9.3万吨。2024年一季度市场依旧呈现累库状态，特别是春节之后下游硅片采购观望，加之对于二季度新增产能预期，价格出现快速下跌的态势。
　　8.有机硅和铝合金的需求情况
　　2023年我国汽车产量3016.1万辆，同比增长11.6%。其新能源产量958.7万辆，同比分别增长35.8%，市场达到31.6%。2024年一季度国内汽车产量同比增长6.4%。汽车产量创新高和新能源车占比进一步推动了工业硅在铝合金领域的需求。2023年我国有机硅产量为189万吨，同比增长7.4%，同时，2024年一季度国内有机硅产量50.7万吨，同比20%以上增长。虽然以房地产为首等传统领域需求并不理想，但以光伏、新能源车新兴领域的需求维持高速增长，预期2024年有机硅领域需求依旧维持5-10%增长。
　　9.丰水期西南地区成本对价格的支撑
　　根据往年经验，丰水期云南和四川的产量将大幅增加，但是目前的价格不仅已经低于新疆众多中小企业的成本，也达到云南和四川的生产成本线，价格继续下跌空间不大。