本报告导读：
　　上周国内股指期货和期权市场活跃度边际持平、两融市场活跃度边际下降。负面新闻冲击和搜索指数均处于低位，舆情负面情绪较低；国内风险预期和海外风险预期均较低。
　　摘要：
　　衍生品市场运行监测：上周国内衍生品市场交易活跃度基本持平。上周主要股指期货远月合约仍深度贴水，2024年4月合约IH、IF、IC、IM基差（期货-现货）分别为3.23、6.8、-2.6、-25.93。上证50指数期权、沪深300指数期权、中证1000指数期权成交最活跃合约的行权价分别约为2450、3600、5500。截止2024年04月02日融资融券余额为15465.61亿元，两融余额相对A股流通市值为2.24%,上周两融净流入金额最高的行业为电子、有色金属、国防军工等。
　　市场情绪监测：上周沪深300成分股搜索指数周五收为1319。上周沪深300对应期权持仓PCR收于89.64%。上周上证50-VIX收于14.43，较上上周边际下降，国内投资者预期风险整体处于低位。上周芝加哥期权交易所（CBOE）VIX收于14.33，较上上周边际上升，海外投资者预期风险上升。
　　衍生品策略表现跟踪：主要股指期货的跨期价差套利策略最新信号为：IH于2024年3月19日发出正向套利信号；IF于2023年12月28日发出正向套利信号；IC于2023年10月23日发出反向套利信号；IM于2023年9月12日发出反向套利信号。其中IH正套策略历史上共开仓30次，胜率80.0%，盈亏比2.73，值得关注。
　　风险提示：本结论仅由量化模型得出，与研究所策略观点不重合，有关研究所策略团队上述板块结论请参考相关策略报告。