衍生品市场运行监测：上周国内衍生品市场交易活跃度基本持平。上周主要股指期货远月合约仍深度贴水，2024年4月合约IH、IF、IC、IM基差（期货-现货）分别为2.68、1.72、2.24、-29.26；上证50指数期权、沪深300指数期权、中证1000指数期权成交最活跃合约的行权价分别约为2450、3500、5300；截止2024年3月28日融资融券余额为15421.19亿元，两融余额相对A股流通市值为2.28%。上周两融净流入金额最高的行业为医药生物、有色金属、基础化工等。
　　市场情绪监测：上周沪深300成分股搜索指数为1447，新闻舆情负面情绪相比于节前明显回落；节前沪深300对应期权持仓PCR收于91.65%；节前上证50-VIX收于14.81，相比于之前边际下降，表明国内投资者预期风险下降；CBOE-VIX收于13.01，相较前值基本持平，表明海外投资者预期风险整体较低。
　　衍生品策略表现跟踪：主要股指期货的跨期价差套利策略最新信号为：IH于2024年3月19日发出正向套利信号；IF于2023年12月28日发出正向套利信号；IC于2023年10月23日发出反向套利信号；IM于2023年9月12日发出反向套利信号。其中IH正套策略历史上共开仓30次，胜率80.0%，盈亏比2.73，值得关注。
　　风险提示：本结论仅由量化模型得出，与研究所策略观点不重合，有关研究所策略团队上述板块结论请参考相关策略报告。