>> 海通证券-量化选股周报:常见因子普遍收获正超额,组合表现优异-240407
| 上传日期: |
2024/4/7 |
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| 格式: |
pdf 共13页 |
来源: |
海通证券 |
| 评级: |
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作者: |
罗蕾,郑雅斌 |
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多因子组合表现。上周(2024年3月29日至2024年4月3日,下同),进取组合、平衡组合的周收益率分别为2.80%、3.78%;同期,主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的周收益率分别为0.63%、0.86%、1.67%、1.10%。上周,进取组合、平衡组合相对中证500指数超额收益为1.13%、2.11%。 指数增强组合方面,上周沪深300增强组合收益率为1.14%,同期沪深300指数收益率为0.86%,超额收益为0.28%;中证500增强组合收益率为2.20%,同期中证500指数收益率为1.67%,超额收益为0.52%;中证1000增强组合收益率为1.88%,同期中证1000指数收益率为1.10%,超额收益为0.79%。 基金重仓股组合表现。上周,绩优基金的独门重仓股组合周收益率为1.16%,同期股票型基金总指数收益率为1.52%,超额收益为-0.36%。2024年4月以来(2024年3月29日至2024年4月3日,下同),组合累计收益率为1.16%,超额收益为-0.36%。2024年以来(2023年12月29日至2024年4月3日,下同),组合累计收益率为12.83%,超额收益为13.41%。 盈利、增长、现金流三者兼优组合表现。上周,盈利、增长、现金流三者兼优组合的周收益率为1.98%,同期沪深300指数收益率为0.86%,超额收益为1.13%。2024年4月以来,组合累计收益率为1.98%,超额收益为1.13%。2024年以来,组合累计收益率为-0.82%,超额收益为-4.80%。 有基本面支撑的低估值组合表现。上周,PB-盈利优选组合的周收益率为2.68%,同期沪深300指数收益率为0.86%,超额收益为1.82%。2024年4月以来,组合累计收益率为2.68%,超额收益为1.82%。2024年以来,组合累计收益率为7.64%,超额收益为3.66%。 上周,GARP组合的周收益率为2.88%,同期沪深300指数收益率为0.86%,超额收益为2.03%。2024年4月以来,组合累计收益率为2.88%,超额收益为2.03%。2024年以来,组合累计收益率为15.20%,超额收益为11.22%。 小盘价值优选组合表现。上周,小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2的周收益率分别为3.34%、3.50%;同期,微盘股指数收益率为2.74%。上周,小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2相对微盘股指数超额收益分别为0.59%、0.76%。2024年4月以来,两个组合累计收益率分别为3.34%、3.50%,超额收益分别为0.59%、0.76%。2024年以来,两个组合累计收益率分别为-7.77%、-10.67%,超额收益分别为4.91%、2.01%。 小盘成长组合表现。上周,小盘成长组合的周收益率为1.91%,同期微盘股指数收益率为2.74%,超额收益为-0.83%。2024年4月以来,组合累计收益率为1.91%,超额收益为-0.83%。2024年以来,组合累计收益率为-8.10%,超额收益为4.59%。 单因子表现。上周,风格类因子方面,小市值股票优于大市值股票,低估值股票优于高估值股票。技术类因子方面,低涨幅、低波动率、低换手率股票超额收益为正。基本面因子方面,高盈利、高增长、高预期净利润调整股票超额收益为正。 风险提示:市场环境变动风险,有效因子变动风险。
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