海富通基金量化团队：投资总监为杜晓海先生，下设6名专业投资人员和3名研究人员，核心团队成员均具备丰富的策略管理和实盘投资经验，并且过去两年以来引进了两名具有深度学习背景的成员，目前部门管理多只产品，包括指数增强、主动量化、量化对冲等一系列不同风险收益特征的量化产品。
　　海富通量化团队投资框架特征：1）数据打底：运用普通财报数据+另类舆情数据等，构建多维度的因子库；2）研究为基：研究贯穿因子筛选、模型搭建、组合构建、风险防控、交易执行等；3）系统化、智能化管理：在全流程搭建系统化智能化的研究、回测与交易框架，有效提升策略的稳定性与拓展性；4）严控风险：结合自主开发的组合优化工具和风险模型，从多个角度约束组合风险敞口，提高风险收益比。
　　海富通沪深300指数增强的季度胜率良好：2020年以来，海富通沪深300增强的业绩表现领先沪深300全收益指数，在完整的16个季度中有10各季度业绩表现战胜沪深300全收益，胜率62.50%。海富通沪深300增强对行业偏离度有明显控制：2020年以来，产品沪深300成分股的占比各期均在80%~90%范围内，而行业上，产品的偏离度则有明显控制较为严格，各期偏离度中枢约在0.65%左右。海富通沪深300增强具有连续重仓、适度换手、适度分散的特征，也采用部分小市值股票投资作为卫星策略补充。
　　海富通量化前锋的策略包含三个主要步骤：1）测算基金持仓：自上而下测算行业大类和风格上的变化，自下而上测算个股权重调整的变化，两者结合得到基金持仓模拟结果；2）优选基金获得基金端超额收益：基于筛选后的偏股混合型基金池，构建复制指数股票池；3）优选股票获取股票端超额收益：通过多因子选股的方式进行进一步的增强。海富通量化前锋自李自悟接手以来对标万得偏股混合型基金指数：2023年起，产品表现实现对万得偏股混合型基金指数的超越。
　　海富通安益对冲的股指期货合约构成在近期有明显调整：2022年末，产品的合约构成以五成300合约+五成1000合约为主，而后进入23年下半年以来产品的合约构成明显调整，最新23Q4则完全由1000合约构成。同时，基金产品的持仓中，各指数的成分股占比也会随之调整。产品通过积极交易获取明显的超额收益：23H1产品换手率在6倍以上，整体交易策略较为积极。根据产品报告期公布的财报数据计算可见，产品在23年上半年股票投资收益（已实现收益）占比较高，是23年上半年的主要收益组成部分，说明基金产品通过期内的换手操作有效锁定收益，达到增强产品整体表现的目的。
　　风险提示及声明：本报告对于基金产品、指数的研究分析均基于历史公开信息，可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差；此外，基金管理人的历史业绩与表现不代表未来；指数未来表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险；本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐，请详细阅读报告风险提示及声明部分。