政策专题方面，近期政府工作报告聚焦新质生产力，当前应主要关注新质生产力的哪些方向？主题投资方面，当下A股主要有Sora大模型、AI硬件和机器人三个投资机会。中观数据方面，全球AI网站访问量涨跌分化；国产新能源销量整体下跌；光伏新增装机量同比增速下降，电网和电源建设稳步开展。
　　【政策专题】根据最新定义，应重点关注新质生产力的哪些方向？近期召开的两会再次聚焦新质生产力，新质生产力无疑将成为未来政策的主要发力方向。通过回顾了新质生产力的重要表态后，我们认为：
　　1）从主要内容来看：新质生产力主要包含战略性新兴产业及未来产业两大板块。
　　2）从发展新质生产力的主要目的来看：发展新质生产力是当前高质量发展阶段，提升潜在经济增速主要抓手（全要素生产率）的重要途径。
　　3）从近期的细分领域政策重点以及产业趋势结合来看，我们认为，应重点关注：5.5G/6G、算力、智能网联汽车、工业母机、氢能、卫星互联网、可控核聚变、脑机接口这九大板块。
　　【产业趋势和主题投资专题】大模型赋能引领人工智能催化，当下A股有哪些主题投资机会？投资机会一：Sora大模型。凭借视频长度的适应性，出色的语义理解、视频编辑和扩展能力，Sora有望颠覆短视频生态。大模型领域竞争将进一步白热化，火力集中AI视频生成方向。多模态大模型有望提升算力需求，推动本轮AI行情进一步扩散。投资机会二：AI硬件。美光24Gb 8HHBM3E记忆体将成为英伟达H200张量核心GPU的一部分，强势支撑AI发展。戴尔AI处理器产能喷薄，强力支撑营收业绩，未来展望强劲。投资机会三：机器人。特斯拉发布Optimus步行视频，英伟达成立GEAR专攻具身智能，巨头持续下场，人形机器人催化不断，有望成为人工智能重要载体。
　　【中观数据跟踪】AI+：1月全球AI产品（包含Web跟APP）榜排名前十的有7家访问量上涨，其中ChatGPT访问量上涨3.94%，New Bing访问量上涨4.04%，国内AI产品榜排名前十的有4家访问量下跌，6家访问量上涨。从手机端AI应用看，11月全球和国内下载量排名前十的APP的下载量大多保持不变。电动车：1月新能源车销量和动力电池装机环比下滑，充电桩保有量稳步上行。1月国产新能源销量整体下跌，环比下降29.46%，哪吒、问界表现亮眼，埃安掉队严重。2月以来，锂电材料价格整体下行。光伏：光伏12月新增装机量同比增速下降，组件出口金额同比降幅扩大，2月光伏上游产业链环节价格涨多跌少。风电：风电新增装机同比增速回落，公开招标价格总体回落，出口同比由负转正。绿电：12月太阳能发电同比增速回落，风电发电同比由负转正。储能：储能规模不断提升。截至2023年第三季度，我国电化学储能累计装机25.05GW，同比高增279.5%，抽水蓄能累计装机49GW。新型电力系统&氢能：电网和电源建设稳步开展，燃料电池汽车销量累计同比上行。半导体：11月我国半导体销量同比由负转正，12月手机出货量同比减少0.01%，12月集成电路产量同比增长34%。工业自动化：12月我国金属切削机床同比增幅回落，工业机器人产量同比由负转正。白酒：1月茅五泸高端白酒价格均值同比有所下降，酒类线上销售均价环比由负转正。
　　风险提示：政策理解不全面、政策落地不及预期、产业发展不及预期、宏观经济波动