本期投资提示：
　　因子表现：A股大市值因子占优，美股市场量价因子有效。最近一周，大市值因子占优；适逢财报空窗期，盈利、财务质量、成长等基本面因子选股无效；分红和估值因子的选股有效性回撤；市场情绪明显改善，市场交投活跃，高波动和高流动性股票表现较好。最近一周，美股市场流动性、动量和波动率等量价因子收益较高，价值、股利和盈利因子收益最差。
　　量化产品表现
　　宽基指数增强产品：上周，沪深300指数和中证500指数上涨，对应指增产品整体超额收益为负。沪深300增强基金规模加权组合上周收益1.26%，等权组合收益1.24%，同期沪深300指数上涨1.38%，中证500增强基金规模加权组合上周收益为2.94%，等权组合收益2.78%，同期中证500指数大幅上涨3.49%。
　　行业指数增强产品：科技主题增强基金绝对收益较高，相对收益较高的增强产品分散在各个主题中。
　　主动量化产品：上周主动量化产品普遍上涨。今年以来收益最高基金为王宁的长盛量化红利策略、李响的九泰盈泰量化A和袁忠伟的瑞达鑫红量化6个月持有A，收益分别为9.70%、8.45%和7.74%。
　　赛道主动量化产品：科技主题主动量化产品绝对收益较高，消费主题产品相对收益较高。
　　申万量化策略周度跟踪
　　申万指数增强组合：今年以来，申万沪深指数增强组合在主动权益基金中收益排名上升。沪深300指增组合收益5.62%，超额收益2.51%，在主动权益基金中排名前5%，沪深300指数增强基金中排名第2位；中证500指增组合收益-1.44%，超额收益-0.51%，在主动权益基金中排名前34%，中证500指数增强基金中排名第40位；中证1000指增组合收益-5.72%，超额收益2.52%，在主动权益基金中排名前64%，在中证1000指数增强产品中收益排名第4位。
　　申万多维行业轮动模型：2024年3月多维共振行业轮动组合推荐食品饮料、汽车、医药生物、非银金融、纺织服饰等行业。2月组合收益8.87%，相对于一级行业等权组合超额收益0.43%。今年以来组合收益6.97%，超额收益9.62%。
　　SEUE行业轮动配置策略：2024年3月SEUE真实超预期行业组合推荐通信、电子、计算机、国防军工、轻工制造和钢铁等行业。2月SEUE组合收益12.78%，相对于一级行业等权组合超额收益4.34%。今年以来组合收益5.86%，超额收益8.51%。
　　风险提示：本报告相关测算结果均基于合理假设前提下的客观研究，模型数据均为公开信息，未来市场环境发现变化，亦会存在结论失效可能。