近期我们继续坚定推荐各个细分行业龙头公司，我们继续坚定看好【三七互娱】【南方传媒】【分众传媒】【完美世界】【恺英网络】【巨人网络】【腾讯控股】【昆仑万维】【中国科传】【芒果超媒】【紫天科技】【宝通科技】【新华网】等
　　过去的一周，传媒行业上涨了3.51%，在所有行业中排名第10名，传媒板块年初到现在下跌了1.76%，排名所有板块第12名。上周整个TMT板块都表现比较强势，但主要集中在算力领域。通过研究海外科技巨头的相关布局，我们判断：不要仅仅抱着寻找爆款的思维看AI发展，AI的意义不止于此，将来对AI的需求将会非常广泛，我们认为英伟达CEO黄仁勋所说的值得借鉴：“每个国家都需要拥有自己的人工智能基础设施，以便在保护自己文化的同时利用经济潜力”，而OPENAI的CEO奥特曼也希望筹集5万亿—7万亿美金，用于提高全球芯片制造能力。结合海外科技巨头的观点，我们认为发展人工智能首先需要大量资本开支去购买算力芯片，再用这些AI芯片算力对于自己的各项业务进行AI赋能，进一步抢占市占率和提高客户满意度。同样，谷歌和META也在近期的电话会议里反复提到AI对于他们广告业务的帮助巨大。上述数据说明，AI的率先拥抱者并不是要抱着颠覆行业，而是通过AI赋能进一步提高市占率和用户满意度。
　　另外，我们再次建议投资者关注IP和短剧行业，AI对于影视IP和短剧都有着巨大的颠覆，而且中国也拥有很大的机会在AI应用领域追赶美国，我们继续坚定看好影视IP和短剧，相关点评如下：1、春节档多部短剧出圈，部分优质作品完成度较高。新腕儿联合DataEye数据显示，在2月12日，《我在八零年代当后妈》以514.3万的热力值排名第二。2月13日，《我在八零年代当后妈》以970.4万热力值，晋日榜第一名。细究其成功之处，我们可归纳以下几点：1）选角：主角长相突出，有辨识度和讨论度，且主角团（包括主角的两个孩子的扮演者）演技得到认可。2）剧情：戏剧冲突强烈，题材也是热度较高且比较新颖的大女主+穿越+八零年代，兼具爽文内核。3）营销和投流：剧中主角戏里戏外高讨论度，多平台密集投放。2、优质作品出圈，短剧精品化有望加速。由于短剧比传统长剧更快反应、更贴近网络情绪，越来越多人关注到了商机。根据河豚影视档案披露，《我在八零年代当后妈》由短剧厂牌听花岛制作出品，发行由掌玩和点众负责。听花岛的背后实控人是咪蒙，作为资深自媒体人，她深谙网络情绪且出品短剧制作精良，这也是其作品爆火的主要原因。据悉，该剧的平台方掌玩，一度因为《我在八零年代当后妈》的充值火爆服务器宕机。抖音平台显示，本剧收费形式主要通过充值，观看全集预计需要约39.9元，根据河豚影视档案数据，该剧2月12单日充值过2000万。再加上1月份开始投流的《裴总每天都想父凭子贵》，两部剧总充值额预计会非常可观。我们预计未来短剧市场精品化趋势有望进一步持续，相比于长剧，其对网络情绪的捕捉和分析会更快，也因此决定了新旧迭代的速度极快，未来杀出重围需要更加精品的制作和成熟的团队，头部公司有望进一步巩固优势地位。
　　投资建议上，我们继续建议传媒板块围绕三个方向布局，第一个方向就是持续推荐龙头传媒公司，我们建议坚定持有，调整即买入，我们强烈推荐：【腾讯控股】【快手】【三七互娱】【吉比特】【芒果超媒】【分众传媒】【凤凰传媒】【三人行】等；第二个方向，我们看好各个细分板块的龙头公司，我们继续推荐【光线传媒】【心动公司】【华策影视】等；最后，我们建议继续关注元宇宙和CHATGPT方向。
　　风险提示：1）相关政策收紧风险；2）行业竞争加剧风险；3）产品发布进度和表现不及预期风险；4）市场经营环境变化风险等；5）系统性风险。