★本周市场回顾：（02.19-02.23）
　　股票市场，各大主要指数小幅收涨，沪深300周度收益为3.71%，较之于中小盘的0.92和4.66%的涨幅居中。本周各大类风格因子多数收跌，其中残差波动率和流动性因子录得显著正收益，剩余因子中账面市值比和非线性市值因子的跌幅较大。现宏观经济形势，权益市场整体市场情绪低迷。
　　商品市场小幅收涨，南华综合指数1.62%。风格因子方面，本周因子多数收跌，唯基差动量因子和偏度因子的涨幅较显著，其余因子中对冲压力、横截面动量和期限结构因子涨幅显著，重点关注拐点引起的行情趋势。
　　★主要策略表现及配置建议：
　　各策略均盈利，相较春节前一周涨幅有所扩大。量化多头策略，在跟踪管理人均录得正超额，单周反弹幅度较为显著，中小盘指增表现突出。阿尔法环境整体向好，仍需跟踪其稳定性。风格切换后大盘风格相对占优，小微盘潜在调整仍需注意。CTA策略持续盈利，主观CTA优于量化CTA。在跟踪管理人跌多涨少，中短周期表现相对好于中长周期，中周期下时序策略占优，短周期下截面策略表现靠前，期限结构策略有所调整，基本面策略表现波动。市场中性策略大幅反弹。多头端，500和1000指增超额反弹幅度较显著；对冲端，IC、IM贴水略有收敛，不利于中性持仓。整体而言，对冲成本较低，超额收益能够覆盖。
　　★FOF组合跟踪：（模拟组合，非实盘产品）
　　本期（2024.02.19-2024.02.26），稳健型FOF组合01基金净值从1.1586上升至1.1488，区间累计收益-0.59%，区间最大回撤为-0.59%，组合表现在前期未随权益市场同步下跌，目前也未随着权益市场同步反弹，整体存在一定滞后。成立以来,年化总收益为6.92%，年化主动收益为13.80%，夏普比率为0.56，卡玛比率为0.76，主动收益表现较好，年化总风险为6.98%，年化主动风险为8.49%，最大回撤为5.14%，优于中证FOF基金。产品的累计收益在近三月，近半年，近一年，成立至今区间表现优于中证FOF基金；分别有80.77%的月份，66.67%的季度，66.67%的年度表现优于中证FOF基金。